Samsung e SK Hynix impulsionam recuperação da Ásia; choque do petróleo abala títulos

As ações asiáticas encontraram suporte em um dos cantos do mercado que os investidores ainda relutam em abandonar: semicondutores.

Os fabricantes de chips se recuperaram na quinta-feira após vários dias de forte venda, ajudando a impulsionar os índices no Japão e na Coreia do Sul.

Mas o rali não foi amplo o suficiente para apagar o risco macro maior. O petróleo subiu após novo confronto entre EUA e Irã, reavivando preocupações com a inflação e elevando os rendimentos dos títulos.

O resultado foi um mercado dividido: investidores compraram o recuo em IA, mas permaneceram cautelosos com o choque energético que poderia obrigar os bancos centrais a manter a política mais restritiva por mais tempo.

Compras por recuo em chips estabilizam a Ásia

O índice mais amplo da MSCI para ações da Ásia-Pacífico fora do Japão subiu 0.8%, enquanto o Nikkei do Japão avançou 2.3%, interrompendo uma sequência de três quedas.

O KOSPI da Coreia do Sul saltou 3.8%, liderado por alta de 3.6% da Samsung Electronics e por um salto de 7.5% da SK Hynix.

A recuperação seguiu uma modesta reação em Wall Street, onde o Nasdaq conseguiu um ganho de 0.2% apesar da fraqueza inicial.

A Nvidia subiu 3.6% após notícias de que a China pode permitir que grandes empresas de IA comprem um número limitado de seus chips H200, ajudando a aliviar parte da preocupação com a demanda por processadores avançados.

O movimento sugere que os investidores ainda veem valor na cadeia de suprimentos de IA após a liquidação desta semana.

Mas a convicção permanece frágil, especialmente depois que as sólidas projeções de resultados da Samsung não impediram a realização de lucros no início da semana.

Choque do petróleo reaviva temores de inflação

O risco maior veio do petróleo bruto. O Brent subiu 0.8% para $78.65 o barril e avançou cerca de 9% na semana, negociando brevemente acima de $80 pela primeira vez desde 22 de junho.

O petróleo estendeu seu rali depois que Trump disse que o acordo provisório com o Irã estava “acabado” e as forças dos EUA lançaram novos ataques com o objetivo de manter o Estreito de Ormuz aberto.

Trump depois disse que não esperava o retorno a uma guerra em grande escala, o que ajudou os mercados a se recuperar das mínimas da sessão.

Ainda assim, o dano à perspectiva de inflação ficou claro. Preços mais altos de energia atingiram os mercados de títulos e elevaram as expectativas de que a Federal Reserve possa precisar apertar novamente neste ano.

Títulos sentem a pressão

Os futuros de Fed funds agora implicam 38 pontos-base de aperto neste ano, voltando a níveis vistos há uma semana.

As atas da reunião de junho do Fed mostraram que vários formuladores de política já estavam preocupados com a inflação, com alguns vendo argumento para taxas mais altas antes de concordarem em manter a política estável.

Os rendimentos dos títulos subiram em todos os mercados. O rendimento japonês de 10 anos subiu para 2.880%, seu nível mais alto desde 1996, enquanto o rendimento de 10 anos da Austrália atingiu seu nível mais alto desde o início de junho.

O rendimento dos EUA de 10 anos ampliou os ganhos da noite, subindo para 4.5852%.

Os movimentos cambiais foram mais discretos. O dólar caiu 0.2% para 162.38 iene, ainda próximo de níveis que mantêm vivo o risco de intervenção japonesa.