Índice Kospi cai com Samsung e SK Hynix; Barclays mantém otimismo com semicondutores

O Índice Kospi recuou mais de 4% hoje, 20 de julho, enquanto preocupações no setor de tecnologia coincidiram com a guerra em curso entre EUA e Irã. Caiu para 6.525 pontos, bem abaixo da máxima do ano de 9.387. Ainda assim, apesar dessa fraqueza, analistas do Barclays e do UBS acreditam que as principais ações de semicondutores têm potencial de alta.

Barclays e UBS estão otimistas com ações de semicondutores

A principal razão para a queda do Índice Kospi é que seus dois maiores componentes estão no vermelho. As ações da Samsung Electronics caíram 34% desde o ponto mais alto deste ano e pairam no nível mais baixo desde 6 de maio deste ano.

A SK Hynix, a segunda maior empresa sul-coreana, caiu 40% desde o pico deste ano. Esse colapso coincidiu com o de outras empresas de memória e semicondutores em outros lugares. No Japão, a Kioxia vem em forte queda livre que eliminou bilhões de dólares em valor.

Os principais ETFs também despencaram nesse período. O Roundhill Memory ETF (DRAM) caiu de uma máxima recorde de $81 para $52, enquanto outros fundos populares, como SMH e SOXX, continuaram em queda livre. 

Ainda assim, apesar de tudo isso, analistas de bancos-chave como UBS e Barclays acreditam que as empresas de semicondutores têm mais espaço para subir. Citaram a forte demanda do setor e o fato de que a maior parte de seus produtos está esgotada para o ano. Em nota, um analista do Barclays escreveu que:

“A demanda por computação continua a exceder a oferta disponível, enquanto as restrições de capacidade ao longo da cadeia de suprimentos dificilmente se aliviarão rapidamente.”

Em nota separada, um analista do UBS disse:

“As vendas têm sido mais passivas e não agressivas, parecendo mais uma redução de posições do que investidores tentando sair do setor.”

As empresas de semicondutores agora se preparam para os próximos resultados das grandes empresas de tecnologia, que trarão mais informações sobre despesas de capital. Um sinal de que as big techs ainda estão dispostas a gastar será positivo para Samsung e SK Hynix, que respondem por mais da metade do Índice Kospi.

Guerra EUA-Irã aumenta volatilidade

O Índice Kospi também reage às tensões em curso no Oriente Médio, que escalaram durante o fim de semana. Como resultado, os preços do petróleo bruto subiram na segunda-feira, com o Brent ultrapassando $90 pela primeira vez em mais de um mês.

Os EUA continuaram seus ataques contra o Irã durante a noite, enquanto Trump busca trazer o Irã de volta à mesa de negociações. O Irã, por sua vez, lançou ataques substanciais na região, matando e ferindo forças dos EUA.

Trump ameaçou que os EUA atacarão usinas de energia e pontes iranianas esta semana. O Irã ameaçou atingir infraestrutura similar na região.

A Coreia do Sul é impactada por esses eventos devido ao efeito no mercado de energia. A alta dos preços do petróleo impulsionará a inflação no país e pressionará o banco central a elevar os juros novamente.

Análise técnica do Índice Kospi

Gráfico do Índice Kospi | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o Índice Kospi manteve na segunda-feira sua forte tendência de baixa. Agora ficou abaixo do nível de retração de Fibonacci de 38,2%.

O Kospi também caiu abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, enquanto o Índice Direcional Médio (ADX) subiu para 24. Isso indica que a tendência de baixa está ganhando momento.

Portanto, o índice provavelmente continuará caindo no curto prazo, potencialmente até o nível psicológico de 50.000. Esse alvo também coincide com o nível de retração de 61,8%.