Previsão da ação ServiceNow antes dos resultados: comprar, vender ou manter?

As ações da ServiceNow caíram e tiveram desempenho inferior ao do mercado neste ano, à medida que a demanda por empresas de software diminuiu. A NOW caiu 32% neste ano e 46% nos últimos 12 meses, apagando bilhões de dólares em valor. Os investidores agora se concentram nos resultados para obter mais sinais de como a empresa está se adaptando ao boom da inteligência artificial (IA).

O negócio da ServiceNow cresceu apesar dos receios de disrupção pela IA

A ServiceNow é uma das principais empresas de software, oferecendo soluções para empresas em todo o mundo. Suas soluções permitem que as empresas otimizem fluxos de trabalho para impulsionar colaboração, produtividade e melhores experiências em toda a organização.

O negócio da ServiceNow é utilizado por algumas das maiores empresas globais, incluindo Microsoft, NVIDIA, Amazon, IBM e Accenture. Segundo seu site, possui mais de 9.000 clientes, incluindo 85% das empresas da Fortune 500.

Sua ação caiu substancialmente neste ano diante de preocupações de que agentes de IA acabem substituindo seu negócio ao longo do tempo. Além disso, a IBM levantou a preocupação de que empresas estão deslocando recursos para hardware, o que pode afetar empresas de software. 

Apesar desses receios, o negócio da ServiceNow teve bom desempenho nos últimos trimestres. Seus resultados mais recentes mostraram que as receitas de assinaturas subiram 22% no primeiro trimestre, para $3.6 billion. Suas obrigações de desempenho remanescentes (RPO) aumentaram 22.5% para $12.64 billion, enquanto sua margem operacional melhorou 100 pontos-base, para 32%.

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O foco agora se volta para os próximos resultados, que fornecerão mais informações sobre o negócio. Analistas estão otimistas de que a trajetória de crescimento da receita em dois dígitos continuará. A estimativa média é de que a receita tenha aumentado 22.16% no último trimestre, para $3.93 billion. 

Analistas também preveem que a receita do terceiro trimestre será de $4.12 billion, um aumento de 21% ano a ano. Se essa tendência continuar, significa que o crescimento anual da receita da ServiceNow será de 22%, para $16.1 billion. Em seguida saltará para $19.2 billion no ano que vem.

A ServiceNow tem um histórico longo de superar as estimativas dos analistas, o que sugere que tanto sua receita quanto seus lucros provavelmente excederão as expectativas, a menos que o setor sofra uma desaceleração significativa.

Os analistas continuam favoráveis à ação da ServiceNow. Yi Fu (Benchmark), Derrick Wood (TD Cowen), Matthew Hedberg (RBC) e Tyler Radke (Citigroup) recentemente reiteraram sua perspectiva otimista. Segundo o MarketBeat, a empresa tem três recomendações de venda e 36 de compra. O preço-alvo consensual para a ação é $141, acima dos $103 atuais.

Análise do preço da ação ServiceNow

Gráfico da ação NOW | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço da ação NOW despencou nos últimos meses, passando da máxima do ano de $238.90 para os atuais $103.25. 

O papel já formou um padrão death cross, com as médias móveis exponenciais de 50 e 200 semanas cruzando-se. Além disso, mantém-se abaixo do principal nível de resistência de $135.85, seu menor patamar em abril do ano passado.

Portanto, a ação provavelmente continuará caindo, possivelmente até a mínima do ano de $80. A perspectiva de baixa será invalidada se subir acima do nível de resistência de $135.86. 

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