Ações da Berkshire sobem com rali da Apple e upgrade do UBS

As ações da Berkshire Hathaway subiram mais de 2% na terça-feira, à medida que os investidores se concentraram no forte portfólio de ações do conglomerado, em um preço-alvo mais alto do UBS e nas expectativas de que a empresa tenha recomprado bilhões de dólares em suas próprias ações durante o segundo trimestre.

As ações Classe B BRK.B subiram cerca de 2.88% para $511.5, enquanto a ação Classe A avançou 2.76% para 766,438.44.

Apesar dos ganhos de terça-feira, as ações da Berkshire subiram apenas cerca de 1% no ano até agora, ficando atrás do retorno de aproximadamente 9% do S&P 500 em 2026.

A empresa deve divulgar seus resultados do segundo trimestre nas próximas duas semanas, com os investidores acompanhando de perto o patrimônio dos acionistas, o lucro operacional e a alocação de capital.

UBS eleva preço-alvo antes dos resultados

O analista do UBS Brian Meredith manteve recomendação de compra para a Berkshire Hathaway e aumentou seu preço-alvo para as ações Classe A em 3%, para $877,848 a partir de $854,596.

O analista também ajustou modestamente para cima suas estimativas de lucros do segundo trimestre e do ano inteiro, ao mesmo tempo em que elevou suas projeções de lucro para 2026 e 2027 das ações Classe B em 1.3% e 0.8%, para $21.05 e $21.32, respectivamente.

Meredith atribuiu as previsões mais altas a “lucros modestamente maiores na BNSF e a perdas por catástrofes menores” durante o segundo trimestre.

Seu preço-alvo revisado implica cerca de 15% de potencial de alta em relação aos níveis atuais.

Meredith estima o valor intrínseco da Berkshire em quase $800,000 por ação Classe A, cerca de 5% acima do preço atual de negociação.

Atualmente, a Berkshire negocia a cerca de 1.4 vezes o valor patrimonial estimado, com base na estimativa do Barron's de aproximadamente $535,000 por ação Classe A.

Essa avaliação permanece na extremidade inferior de sua faixa histórica recente e abaixo do múltiplo de 1.8 vezes o valor patrimonial alcançado em maio de 2025.

Meredith também descreveu as aparentes recompras de ações da Berkshire no segundo trimestre como um “sinal de alta.”

O Barron's estimou anteriormente que a Berkshire recomprou entre $5 bilhões e $11 bilhões em ações durante o trimestre com base no registro de propriedade de Warren Buffett, com aproximadamente $8.5 bilhões aparentemente gastos em recompras.

Portfólio de ações continua a se beneficiar da Apple e da Coca-Cola

O sentimento dos investidores também foi apoiado pelo expressivo portfólio de ações da Berkshire, que teve desempenho forte tanto no segundo trimestre quanto no ano até agora.

A Apple, maior investimento da Berkshire, atingiu nova máxima na terça-feira e subiu aproximadamente 25% no ano. A Coca-Cola também alcançou uma máxima histórica após divulgar sólidos lucros do segundo trimestre e agora acumula alta de quase 29% em 2026, após um ganho de 6% na terça-feira.

Segundo o rastreador de portfólio da CNBC, o portfólio de ações da Berkshire está avaliado em quase $360 bilhões.

Sua participação na Apple vale aproximadamente $77 bilhões, enquanto o investimento na Coca-Cola supera $35 bilhões.

A participação da empresa no Bank of America, avaliada em mais de $30 bilhões, também atingiu máxima de 52 semanas na segunda-feira e subiu cerca de 10% no ano.

Enquanto isso, a Berkshire ficou atrás de empresas que atuam em setores semelhantes.

As ações da Union Pacific subiram cerca de 30% neste ano, enquanto a CSX ganhou mais de 50%. Seguradoras de propriedade e danos, incluindo Chubb e Everest Group, avançaram entre 15% e 20%.

Aquisição da Taylor Morrison e perspectiva técnica permanecem em foco

Além de seu portfólio de investimentos, a Berkshire concluiu recentemente a aquisição de $4.1 bilhões da Taylor Morrison, ampliando sua presença no mercado de construção residencial dos EUA e tornando-a a quarta maior construtora do país.

A aquisição marca a primeira grande transação de Greg Abel desde que sucedeu Warren Buffett como CEO e amplia a exposição da Berkshire ao setor de habitação residencial.

Do ponto de vista técnico, as ações Classe B da Berkshire continuam a negociar acima de várias médias móveis-chave, incluindo as médias de 20, 50 e 200 dias.

A Berkshire também pode continuar a atrair investidores em busca de exposição defensiva, apoiada por quase $400 bilhões em caixa e seu modelo de negócios diversificado, em um momento em que as ações de tecnologia permanecem sob pressão.