Ação da Lucid sobe 20% após príncipe saudita comprar na baixa: o que vem?

As ações da Lucid mantiveram sua recente recuperação, atingindo o nível mais alto desde April 15, depois que um príncipe saudita comprou uma grande participação na empresa, apesar dos riscos de falência e da queima de caixa. LCID subiu para $7.90, em forte alta em relação à mínima deste mês de $2.40. 

Ação da Lucid Group dispara após príncipe Alwaleed comprar participação

As ações da LCID dispararam depois que o príncipe Alwaleed Talal revelou ter comprado uma participação de 5% na empresa quando sua avaliação caiu para abaixo de $2 bilhões no início deste mês. 

Essa compra aumenta o montante que a Arábia Saudita investiu na companhia. Dados mostram que o Public Investment Fund (PIF) detém 177 milhões de ações avaliadas em mais de $1.39 bilhão, o que equivale a 45% da empresa. Outros grandes acionistas incluem empresas como Uber, UBS, BlackRock e Vanguard.

Alwaleed, dono da Kingdom Securities e membro da família real, tem um patrimônio líquido de $24 bilhões. Sua riqueza vem de investimentos em setores como hotéis, aviação e imóveis. Suas participações notáveis incluem empresas como Citigroup, JD.com e SpaceX. Investir na Lucid é um sinal de que ele espera que a companhia se recupere ao longo do tempo. 

Lucid Group enfrenta riscos importantes adiante

Ainda assim, apesar do investimento, a Lucid Group enfrenta riscos relevantes pela frente, o que explica por que o short interest saltou para 16,3%. Recentemente, um popular blog sobre veículos elétricos afirmou que a empresa estava preparada para entrar com pedido de falência, declaração que a companhia negou.

Em seu comunicado, o CEO disse que não estava considerando falência nem tornar-se privada. Ele acrescentou que a empresa tem liquidez adequada para financiar suas operações bem no decorrer do próximo ano. Além disso, confirmou que a Lucid está trabalhando com consultores em desempenho operacional e execução.

O principal desafio da Lucid é que seu negócio está consumindo caixa de forma intensa, tendência que deve continuar nos próximos anos. Os últimos resultados mostraram que a empresa fez mais de $282 milhões em receita e um prejuízo líquido superior a $1 bilhão. Também encerrou o trimestre com mais de $700 milhões em caixa e $1.4 bilhão em estoques. 

Como a administração observou, a empresa tem liquidez suficiente para levá-la até o próximo ano. Isso significa que ela precisará captar recursos novamente, ou ainda este ano ou em 2027.  A companhia vem diluindo seus acionistas, com ações em circulação subindo para 328 milhões no Q1, ante 303 milhões no primeiro trimestre do ano passado. 

O próximo catalisador chave para a ação LCID serão os resultados trimestrais que se aproximam, que fornecerão mais informações sobre o negócio. Em um relatório recente, a empresa disse que produziu 4.774 veículos e entregou 3.953.

Dados do Yahoo Finance mostram que a estimativa média é de que sua receita saltou 61% no segundo trimestre, para $419 milhões. Para o ano, os analistas veem a receita da empresa subindo 44%, para $1.95 bilhão.

A estimativa média aponta que o lucro por ação piorou para $2.32 no trimestre. Observe que a empresa ficou abaixo das estimativas de lucro nos últimos quatro trimestres consecutivos.

Qual o próximo passo para a ação LCID?

O mercado de opções segue pessimista em relação à ação LCID. Para as opções com vencimento após os resultados, a ação tem uma relação put/call do open interest de 2.17, sinal de que há mais puts do que calls. Na maioria dos casos, essa razão indica que muitos investidores antecipam que a ação recuará.

Ao mesmo tempo, a ação apresenta uma volatilidade implícita de 146%, o que indica que o mercado espera grandes movimentos. 

Gráfico da LCID | Fonte: TradingView

Tecnicamente, a ação acabou de cruzar a média móvel de 50 dias, sinal de que os touros estão no controle por ora. Portanto, a ação pode registrar mais compras na baixa no curto prazo. No entanto, isso não indica o início de uma nova corrida de alta, já que a companhia permanecerá altamente volátil.