Rocket Lab em queda livre: é hora de comprar perto da zona de sobrevenda?

O preço das ações da Rocket Lab permaneceu sob intensa pressão esta semana, caindo até um nível-chave de suporte técnico. Depois de subir para uma máxima recorde de $151 antes do IPO da SpaceX, as ações despencaram cerca de 61% para aproximadamente $58.60 enquanto investidores continuam a realizar lucros e reavaliar as expectativas de crescimento. 

Com a empresa prevista para divulgar resultados em 10 de agosto, a grande questão é se essa forte liquidação representa uma oportunidade atraente de compra ou sinaliza que há mais quedas a caminho. 

As ações da Rocket Lab despencaram em meio à realização de lucros

As ações da RKLB tiveram uma grande reviravolta nos últimos dias. Uma empresa que recentemente estava entre as maiores altas em Wall Street tornou-se uma das principais quedas, com sua avaliação caindo de mais de $86 bilhões para $35 bilhões, uma perda de $51 bilhões no valor de mercado.

A liquidação em curso da Rocket Lab coincidiu com a de outras empresas espaciais. SpaceX, o maior nome do setor, caiu de uma máxima pós-IPO de $225 para $112 hoje.

Da mesma forma, as ações da Planet Labs caíram de $51.60 para $19.4, enquanto as relacionadas a Richard Branson passaram de $9 para $2.45. Essa liquidação se deve à realização de lucros, já que essas ações dispararam antes do IPO da SpaceX. 

É comum que ações em alta despencem quando investidores começam a realizar lucros. Essa é exatamente a mesma razão pela qual empresas do setor de memória, como Micron, SanDisk, Western Digital e Seagate, caíram este mês.

Tecnicamente, a liquidação ocorre por um conceito conhecido como Teoria de Wyckoff. Essa teoria costuma explicar quatro estágios pelos quais as ações passam, incluindo acumulação, markup (valorização), distribuição e markdown (desvalorização). 

No caso da Rocket Lab, ela permaneceu dentro de uma faixa estreita, um sinal de acumulação, por meses. Em seguida, passou para os estágios de distribuição e markdown pouco antes do IPO da SpaceX.

Foco se volta para o relatório de resultados

O próximo catalisador importante para as ações da Rocket Lab será o relatório de resultados, que sai em 10 de agosto. Esse relatório fornecerá mais informações sobre seus negócios e uma justificativa mais aprofundada para sua aquisição da Iridium.

Com base em sua orientação mais recente, analistas preveem que a empresa divulgará números fortes. A estimativa média é de que a receita venha em $230 milhões, alta de $30 milhões em relação ao que registrou no primeiro trimestre. Será também um avanço de 60% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Para o ano, espera-se que a receita salte 52% para $918 milhões, seguida por $1.27 bilhão no ano que vem. 

Apesar das preocupações com valuation, a Rocket Lab apresenta fundamentos sólidos à medida que a demanda por lançamentos de foguetes aumenta. Além disso, seu negócio deve ver forte demanda após o início do projeto Neutron. Também, a aquisição da Iridium ajudará a empresa a se tornar mais integrada verticalmente.

Análise técnica do preço das ações da RKLB

Gráfico das ações da Rocket Lab | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que as ações da Rocket Lab estão em uma forte tendência de baixa nos últimos meses. Elas caíram de uma máxima recorde de $150 para os atuais $58.60. Esse recuo a fez ficar abaixo das médias móveis de 50 dias e 200 dias. O afastamento entre essas duas médias está se estreitando, o que pode levar à formação de um padrão death cross.

O Índice de Força Relativa (RSI) caiu e está se aproximando do nível de sobrevenda em 30. Portanto, o cenário mais provável é que caia mais, possivelmente até $50, e depois se recupere ao longo do tempo.