Três ações de SaaS prontas para vencer na era da IA

Os ciclos do mercado de tecnologia normalmente premiam os pioneiros do hardware, mas as recompensas econômicas de longo prazo costumam migrar para a camada de aplicações de software.

Assim como hardware de rede, chips para PCs e aparelhos móveis acabaram cedendo a dominância das margens para Microsoft e Google, a infraestrutura fundamental de IA de hoje pode, por fim, também capacitar plataformas de software de alto nível.

À medida que compradores corporativos avançam além das atualizações de hardware rumo à implantação operacional, empresas de software corporativo como serviço (SaaS) estão se posicionando para capturar a próxima onda de criação de valor empresarial.

E as três ações de SaaS a seguir parecem particularmente bem posicionadas para se tornarem vencedoras na era da IA.

Palantir Technologies (PLTR)

A Palantir se estabeleceu como uma camada de aplicação líder para IA operacional, transformando dados empresariais fragmentados em ontologias unificadas e acionáveis.

Por meio de sua Artificial Intelligence Platform (AIP), a empresa conecta fontes de dados isoladas, reduzindo alucinações de modelos enquanto permite que agentes de IA executem fluxos de trabalho coordenados do mundo real em organizações.

E esse posicionamento vem se traduzindo em um impulso comercial excepcional.

No 2º trimestre, a Palantir reportou crescimento de receita de 93% ano a ano para 1,9 mil milhões USD (aprox. R$ 10,2 mil milhões) e elevou sua previsão de receita para o ano inteiro para 8,2 mil milhões USD (aprox. R$ 42,8 mil milhões), ressaltando seu papel crescente como o sistema operacional fundamental de IA para empresas.

Wall Street atualmente classifica as ações da Palantir como Overweight, com um preço-alvo médio de quase $198, indicando um potencial de alta bem acima de 25% a partir daqui.

Microsoft Corp (MSFT)

A Microsoft continua a alavancar seu motor de distribuição corporativa incomparável para comercializar cada nova onda de inovação em computação.

Ao incorporar o Copilot em todo o ecossistema Microsoft 365, a empresa ampliou sua base de usuários pagantes do Copilot para mais de 30M+ assentos.

Enquanto isso, o Azure — que ultrapassou 100 mil milhões USD (aprox. R$ 525,2 mil milhões) em receita anual durante o quarto trimestre fiscal da Microsoft — está se beneficiando da demanda sustentada por infraestrutura de IA, com a melhoria da eficiência de hardware pronta para sustentar uma maior expansão de margem ao longo do tempo.

Combinado com seus investimentos estratégicos na OpenAI e na Anthropic, as ações da Microsoft estão singularmente posicionadas para capturar valor em toda a pilha de IA, abrangendo tanto a infraestrutura fundamental quanto aplicações SaaS voltadas ao cliente.

Wall Street atualmente classifica a MSFT como Compra, com um preço-alvo médio de $561, indicando um potencial de alta de aproximadamente 15% a partir daqui.

ServiceNow (NOW)

A ServiceNow está assumindo um papel central na transição para a IA agentiva — sistemas autônomos capazes de executar fluxos de trabalho empresariais multi-etapa.

Ancorada por sua Configuration Management Database (CMDB), a plataforma atua como sistema de registro que orquestra agentes de IA em ambientes de TI, RH e segurança.

A empresa reportou um resultado marcante no 2º trimestre, com o valor contratual anual para IA ultrapassando 1 mil milhões USD (aprox. R$ 5,3 mil milhões) e a receita de assinaturas subindo 24,5% para 3,9 mil milhões USD (aprox. R$ 20,4 mil milhões).

Com ferramentas de governança que monitoram modelos autônomos em tempo real, a ServiceNow está no centro da orquestração de agentes empresariais.

Analistas de Wall Street atualmente classificam as ações da NOW como Compra, com um preço-alvo médio de cerca de $117 indicando um potencial de alta de 20% nos próximos 12 meses.