Futuros do Dow caem com tensões no Irã: 5 pontos antes da abertura de Wall Street

Os futuros das ações dos EUA estavam contidos na terça-feira, enquanto investidores ponderavam um novo salto do petróleo frente às esperanças de que resultados corporativos robustos possam manter a sequência recorde de Wall Street.

Os futuros do Dow recuaram 0,1%, enquanto os contratos do S&P 500 e do Nasdaq 100 ficaram praticamente inalterados ou com leves ganhos.

O tom cauteloso seguiu mais uma escalada no impasse entre os EUA e o Irã, que empurrou o Brent em direção a US$90 o barril e reavivou preocupações com a inflação, a apenas um dia do CPI de julho.

Com a decisão do Federal Reserve em setembro agora praticamente 50/50, os operadores equilibram risco geopolítico, avaliações esticadas de tecnologia e um último surto de resultados de empresas ligadas a IA, saúde e consumo.

5 pontos para saber antes da abertura de Wall Street

1. O petróleo volta ao centro do debate do Fed

O Brent subiu mais de 2% na terça-feira após disparar na sessão anterior, quando diminuíram as esperanças de uma reabertura rápida do Estreito de Hormuz.

O rali levou o indicador perto de US$90, enquanto o petróleo bruto dos EUA passou de US$83.

A última escalada seguiu a resposta do presidente Donald Trump às exigências iranianas por compensação, o que adicionou outro obstáculo às negociações sobre a via marítima estratégica.

O petróleo mais caro começa a importar além do setor de energia, com os rendimentos dos Treasuries também reagindo à medida que os traders reavaliam a perspectiva de inflação.

2. O CPI de quarta-feira pode decidir o cenário de setembro

O Bureau of Labor Statistics divulgará o CPI de julho às 8h30 ET na quarta-feira.

A inflação de junho desacelerou para 3,5% ano a ano, mas os mercados agora observam se os custos de energia e outras pressões de preços começam a reaparecer.

O Fed, liderado pelo presidente Kevin Warsh, reduziu sua dependência de orientação prospectiva, tornando os dados econômicos recém-chegados mais importantes para as expectativas de política.

A precificação dos futuros está agora praticamente dividida igualmente entre um novo aumento em setembro e nenhuma mudança.

3. Nvidia se estabiliza após recuo de segunda-feira

A Nvidia subiu ligeiramente antes da abertura, após queda na sessão de segunda-feira, mantendo a fabricante de chips no centro do debate sobre se os gastos extraordinários em infraestrutura de IA podem continuar sustentando as avaliações de tecnologia.

Esse debate está se ampliando além das vendas de semicondutores.

Investidores examinam cada vez mais como a construção de centros de dados está sendo financiada, com que rapidez a receita de nuvem está crescendo e se a geração de caixa consegue acompanhar as despesas de capital.

4. Intel e Riot mostram duas formas de financiar a expansão de IA

A Intel caiu antes da abertura depois de precificar uma oferta de ações ampliada de US$20 bilhões a US$95 cada. A empresa está vendendo cerca de 210,5 milhões de ações, com subscritores recebendo uma opção por ações adicionais.

A transação foi aumentada em relação à oferta originalmente planejada de US$15 bilhões.

A Riot Platforms seguiu na direção oposta, saltando mais de 20% após relatos de que a Anthropic havia fechado um contrato de computação em nuvem de 20 anos no valor de cerca de US$9,1 bilhões.

5. Rocket Lab e Hims aumentam a volatilidade de ações individuais

A Rocket Lab caiu mais de 8% após reportar receita recorde no segundo trimestre de US$234 milhões, alta de 62% em relação ao ano anterior, mas com um prejuízo por ação maior do que o esperado.

A administração disse que o Neutron segue no curso para implantação em plataforma de lançamento no quarto trimestre, embora a probabilidade de um voo de estreia antes do final do ano tenha diminuído.

A Hims & Hers caiu após reportar um prejuízo líquido de US$86,3 milhões no segundo trimestre, contra um lucro de US$42,5 milhões um ano antes, mesmo com a receita crescendo 38% para US$753,2 milhões.

Com a maioria das empresas do S&P 500 já passando pela temporada de resultados, a atenção desloca-se de se os lucros foram fortes para se inflação, petróleo e taxas de juros permitirão que esses lucros sustentem avaliações elevadas.

Essa mudança também importa para investidores que usam plataformas de ETFs para obter exposição ampla ao S&P 500, Nasdaq ou setores de tecnologia.