Ações da Rolls-Royce a caminho de 2.000p, mas persiste um risco técnico crucial

O preço das ações da Rolls-Royce manteve-se estável perto da máxima histórica, apoiado pela procura contínua por seus produtos em setores como aviação civil, defesa e energia. Essa pausa pode ser a calmaria antes da tempestade, com os touros mirando o nível de resistência-chave de 2.000p para um novo rali.

Analistas esperam que receita e lucros da Rolls-Royce cresçam

A Rolls-Royce Holdings está indo bem, beneficiada pela demanda contínua por seus produtos nos mercados de aviação civil, de energia e de sistemas de energia.

Seus resultados financeiros mais recentes mostraram que o lucro operacional saltou 46% na primeira metade do ano, para £2,5 bilhões. O fluxo de caixa livre subiu 24%, para £2 bilhões, e a margem operacional aumentou 3,1 pontos-base, para 22,5%.

Esses indicadores, juntamente com a receita em crescimento, ocorreram num período difícil para a empresa. O alumínio e outros metais subiram no primeiro semestre quando a guerra EUA-Irã recomeçou. Ao mesmo tempo, houve algumas interrupções nas viagens, o que afetou o negócio de aviação civil.

A empresa também está se beneficiando de outras áreas. Por exemplo, está aumentando sua capacidade de sistemas de energia para aproveitar o crescimento da indústria de data centers. Além disso, planeja ampliar a capacidade de manutenção, reparo e revisão (MRO) em seus negócios.

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O relatório de consenso em seu site mostra que os analistas esperam que o crescimento da empresa continue, o que pode ajudar a justificar sua avaliação. A receita anual deve atingir £22,7 bilhões, com o fluxo de caixa livre subindo para £3,8 bilhões.

Olhando adiante, a receita em 2027 deve saltar para £25,3 bilhões, seguida por £27,8 bilhões no ano seguinte. Além disso, o lucro subjacente antes de impostos (PBT) deve subir para £4,8 bilhões no próximo ano e para £5,5 bilhões no ano seguinte. Nos últimos anos, a Rolls-Royce teve performance acima das estimativas dos analistas.

Um risco chave para a empresa é que o preço das ações da Rolls-Royce está altamente supervalorizado. Dados da HL mostram que a empresa tem um índice preço/lucro de 52. O P/E projetado passou para 33,2, acima da média do índice FTSE 100, de 17. Também é superior à média do S&P 500, de 20, e até à de empresas populares como Nvidia e Micron.

A relação preço/lucro projetada a dez anos é de 18,4, bem abaixo do nível atual.

Indicadores técnicos do preço das ações da Rolls-Royce apontam ganhos, mas um risco persiste

Gráfico das ações RR | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que as ações da RR estiveram em uma forte tendência de alta nos últimos meses e agora pairam perto da máxima histórica. Elas ultrapassaram o nível de resistência-chave de 1.510p, seu ponto mais alto em 6 de julho, e depois o retestaram. A ultrapassagem desse nível invalidou o padrão de topo duplo.

As ações permaneceram acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias, sinal de que os touros estão no controle. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) continuou subindo e está perto da zona de sobrecompra.

Portanto, o caminho de menor resistência é para cima, com o próximo alvo-chave sendo o nível psicológico de 2.000p. O risco, no entanto, é que a ação formou um padrão de cunha ascendente que pode levar a uma retração.