Previsão das ações da Marvell: preocupações com avaliação antes dos resultados

O preço da ação da Marvell recuou em relação às máximas semanais enquanto investidores se ajustavam ao recente acordo com o Google sobre chips personalizados. MRVL caiu para $235, alguns pontos abaixo da máxima desta semana de $252. Permanece em um mercado local de baixa após cair quase 30% desde seu ponto mais alto neste ano, e seus próximos resultados em August 27 serão o próximo grande catalisador.

Marvell Technology publicará resultados após acordo com o Google

MRVL, uma empresa com apoio da Nvidia, estará em destaque na próxima semana ao divulgar seu relatório de resultados. Esse relatório virá uma semana depois que a empresa assinou um acordo de $12 billion com a Alphabet. Como parte desse acordo, a empresa irá desenvolver os chips de IA do Google, sendo que a última terá a opção de comprar ações da Marvell no valor de mais de $12.2 billion. 

Isso é relevante porque a Marvell já desenvolve os TPUs do Google. Também desenvolve chips para outras empresas como Amazon e Microsoft, que também estão intensificando sua participação de mercado na indústria de ASICs. O Google agora vende esses chips TPU para outras empresas.

Especialistas, incluindo Jensen Huang, da Nvidia, estão muito otimistas em relação à Marvell Technology. Em uma declaração no início deste ano, Huang manteve que a empresa atingirá uma capitalização de mercado de $1 trillion ao longo do tempo. A Nvidia então assumiu uma participação de $2 billion na Marvell como parte desse investimento, com as duas empresas planejando trabalhar juntas em fotônica de silício.

Analistas esperam que o crescimento da Marvell continue

Dados do Yahoo Finance mostram que analistas esperam que o crescimento da Marvell acelere nos próximos anos. A estimativa média entre analistas é que sua receita saltou 35% no último trimestre para $2.7 billion. Para o ano, a estimativa de receita é de $11.5 billion, um aumento anual de 40%. Depois disso, os analistas projetam que a receita da empresa crescerá 45% para $16.7 billion. 

A lucratividade da Marvell também deve continuar crescendo no futuro previsível. Registrou um lucro por ação GAAP de $2.84 no ano passado, e os analistas esperam que isso cresça para $4.05 este ano e $6.25 no próximo ano. Esse crescimento será em parte devido à recente aquisição da Celestial AI, uma empresa focada em tecnologia fotônica que ajuda a conectar chips de IA em grandes clusters.

Muitos analistas que acompanham a empresa mantêm uma visão otimista, admitindo, porém, que sua avaliação é um problema. Por exemplo, Suji Desilva, da Roth Capital, reiterou sua visão otimista, estabelecendo um preço-alvo de $350. Blayne Curtis, analista do BMO, elevou o alvo para $325, enquanto o RBC tem um alvo de $360.

Análise técnica do preço da ação da Marvell

Gráfico da ação MRVL | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação MRVL se recuperou nas últimas semanas, subindo de uma mínima de $162.93 em July para uma máxima de $252 nesta semana. Em seguida, recuou para $235 com a correção das ações de chips. 

A ação permaneceu acima da Média Móvel Exponencial de 50 dias (EMA). Também se mantém ligeiramente acima do nível de retração de Fibonacci de 38.2%.

A ação da Marvell Technology também permaneceu acima do indicador Supertrend, o que é um sinal de alta na análise técnica. Esses indicadores sugerem que a ação deve se recuperar, potencialmente até o nível psicológico de $300. O risco, no entanto, é que se formou um pequeno padrão de engolfo de baixa, o que pode levar a mais fraqueza.