Futuros de Wall Street mistos antes de dados-chave: 5 pontos antes da abertura

Os futuros de ações dos EUA estavam mistos na quinta-feira enquanto investidores aguardavam os dados de preços ao produtor (PPI) para avaliar se a recente queda em títulos e ações tem espaço para continuar.

Os futuros do Dow subiram mais de 100 pontos (0,21%), contratos do S&P 500 ganharam 0,13%, enquanto os futuros do Nasdaq 100 caíram 0,17% após três sessões seguidas de perdas.

Brent manteve-se acima de US$100 o barril e o rendimento do Treasury de 10 anos rondava 4,85%, mantendo vivas as preocupações com a inflação.

O relatório do PPI sai às 8h30 ET, enquanto a decisão do BCE, a reação pós-lançamento da Apple e os resultados da Oracle e da Adobe dão aos traders muito o que absorver antes e depois do toque de abertura hoje.

5 pontos a saber antes da abertura de Wall Street

1. PPI tem a primeira oportunidade de movimentar o mercado

Os preços ao produtor de agosto são divulgados uma hora antes do toque de abertura e podem oferecer aos traders a indicação mais clara até agora sobre se o Fed pode manter as taxas inalteradas na próxima semana.

Economistas esperam que o PPI geral suba cerca de 0,4% mês a mês, com o PPI núcleo avançando 0,3%.

Os mercados atribuem cerca de 60% de probabilidade a um aumento de um quarto de ponto pelo Fed. Um dado mais quente poderia elevar os rendimentos e pressionar ações de crescimento; uma leitura mais fraca contrariaria essa aposta. O CPI sai na sexta-feira.

2. Petróleo a US$100 agora é uma questão para o mercado acionário

O Brent manteve-se acima de US$101 depois de romper os US$100 nesta semana, enquanto os combates no Oriente Médio continuaram a ameaçar o fornecimento do Golfo. O WTI também permaneceu elevado, mantendo pressão sobre os custos de transporte e as expectativas de inflação.

Mark Haefele, da UBS Global Wealth Management, disse ao Barron's que o impacto psicológico do petróleo a US$100 importa, mas o crescimento dos lucros e o investimento estrutural devem continuar a ser mais importantes para as ações.

Isso ajuda a explicar por que os futuros não sinalizam pânico total.

3. O rendimento do Treasury de 10 anos aproxima-se de um nível mais perigoso

O rendimento do Treasury americano de 10 anos estava em torno de 4,85%, perto de sua máxima desde 2023, depois que a recompra planejada pelo Tesouro de US$6 bilhões de dívida de prazo mais longo não atendeu às expectativas de parte do mercado.

O episódio ocorreu enquanto investidores esperavam uma intervenção maior. A quinta-feira também traz a operação de recompra e um leilão de US$22 bilhões de títulos de 30 anos.

Uma aproximação de 5% tornaria a pressão sobre a avaliação de ações de tecnologia e outras de longa duração mais difícil de ignorar.

4. O BCE pode reforçar a narrativa de aperto global

Espera-se amplamente que o Banco Central Europeu aumente sua taxa de depósito em 25 pontos base para 2,5% na quinta-feira.

A decisão em si está quase totalmente precificada, tornando a orientação de Christine Lagarde o principal ponto de atenção.

Economistas do ING disseram ao MarketWatch que esperam que Lagarde mantenha suas opções em aberto e resista a endossar a precificação do mercado para três aumentos adicionais até junho de 2027.

Uma mensagem mais restritiva reforçaria as preocupações de que preços mais altos da energia estão tornando a política mais apertada globalmente.

5. Apple, American Eagle e resultados de software elevam risco específico por ação

As ações da American Eagle caíram mais de 11% antes da abertura apesar de reportarem lucro de US$0,79 por ação, muito acima das expectativas.

Os investidores focaram-se, em vez disso, em margens das mercadorias mais fracas, em vendas comparáveis abaixo do esperado e no reembolso tarifário pontual que inflou o lucro.

A Apple continua em foco após revelar o iPhone Duo de US$1.999, seu primeiro telefone dobrável. Após o fechamento, Oracle e Adobe divulgam resultados.

A Oracle será avaliada pela demanda e pelos gastos em nuvem de IA, enquanto a Adobe enfrenta outro teste sobre se a adoção de IA pode acelerar a receita recorrente.