SCHD ETF vs Trezoreria SUA: Care este o investiție mai bună?

Investitorii axați pe venituri au de ales atunci când alocă capitalul în acest an. Unii investitori aleg să-și mute numerarul în Trezoreria SUA, care oferă randamente puternice pe fondul inflației încăpățânat de ridicate. Banchetele de trezorerie la 10 ani au randament de 4,6%, în timp ce bancnotele la 3 luni și la 6 luni au randament de 5,36%.

Pe de altă parte, mult îndrăgitul Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) are un randament de aproximativ 3,4%. Alte acțiuni cu randament ridicat, cum ar fi Realty Income (O), VICI Properties (VICI) și Energy Transfer (ET) au un randament de 7,95%, iar stocul său este în creștere cu peste 14% în acest an.

Este posibil ca Fed să nu reducă ratele până la urmă

Motivul cheie pentru care randamentele trezoreriei americane sunt în creștere este că inflația din SUA a fost încăpățânat de mare în acest an. Datele publicate în aprilie au arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut la 3,5% în martie, în timp ce inflația cheltuielilor de consum personal (PCE) a crescut la 2,5%.

Aceste cifre sugerează că inflația din SUA durează mai mult decât era de așteptat pentru a ajunge la ținta Fed de 2,0%. Ca atare, Fed va avea probabil două opțiuni de făcut în acest an. În primul rând, ar putea decide să mențină ratele constante la nivelul actual pentru o perioadă.

În al doilea rând, unii analiști cred că Fed va crește din nou dobânzile. Acest lucru este foarte puțin probabil, deoarece există semne că economia se îndoaie. Datele publicate săptămâna trecută au arătat că economia sa extins cu doar 1,6% în primul trimestru, o scădere semnificativă față de trimestrul precedent.

De asemenea, Fed nu va crește pentru că suntem într-un an electoral. Drumul înainte de alegeri va fi un semn de interferență politică. Același lucru este valabil și cu o reducere a ratei, mai ales când se întâmplă după iulie.

Prin urmare, cred că investitorii în obligațiuni guvernamentale americane pe termen scurt vor primi bani gratuit. Rețineți că aceste obligațiuni au un randament mai bun, care este mai mare decât inflația, ceea ce este un lucru pozitiv.

Este SCHD o alternativă mai bună?

SCHD este adesea văzut ca cel mai bun ETF de dividende în SUA, ceea ce explică de ce a acumulat peste 53 de miliarde de dolari în active. Vanguard High Dividend Yield Index (VYM), concurentul său apropiat deține active de peste 67 de miliarde de dolari.

SCHD are un istoric puternic. A avut o rentabilitate totală de 68% în ultimii cinci ani. Recent, însă, revenirea sa totală nu a fost încurajatoare. A crescut cu doar 9,05% în ultimele 12 luni și cu 1% în acest an.

Principala diferență dintre SCHD ETF și trezoreria SUA este că are un istoric puternic de creștere divizată. CAGR-ul său în ultimii cinci ani a fost de 11,8%, mai mare decât 5,22% a VYM. Creșterea nu este ceva la care vă așteptați atunci când investiți în obligațiuni guvernamentale din SUA.

De asemenea, SCHD este susținut de câștiguri puternice. Datele FactSet arată că 77% din cele 46% dintre companiile cu indicele S&P 500 care și-au publicat câștigurile și-au depășit estimările analiștilor.

Aceste companii au raportat o creștere mixtă a câștigurilor de 3,5%, al treilea trimestru consecutiv de creștere. Prin urmare, există probabilitatea ca acțiunile americane să continue să meargă bine pe termen scurt, pe măsură ce câștigurile cresc.

Prin urmare, așa cum am mai scris, SCHD este un ETF bun în care să investești dacă cauți o creștere a dividendelor. Cu toate acestea, pe baza performanțelor anterioare, ETF-urile tradiționale precum Invesco QQQ și SPDR S&P 500 (SPY) au demonstrat randamente puternice.

Ca atare, pe lângă aceste ETF-uri principale, este oarecum logic să adăugați niște bani în SCHD și Trezorerie pe termen scurt. Riscul investiției în aceste Trezorerie este că Fed poate părea dovisant, ceea ce duce la un randament mai scăzut. Apoi, va trebui să plătiți taxe pe măsură ce treceți de la obligațiuni la acțiuni.