Prognoza stoc Carvana (CVNA): trenul a părăsit gară cu mult timp în urmă

Prețul acțiunilor Carvana (NYSE: CVNA) a crescut din cenușă, devenind una dintre cele mai performante companii din Wall Street. A sărit cu peste 30% în sesiunea de pre-piață, atingând un maxim de 121,7 USD, cel mai ridicat nivel din aprilie 2022. A crescut cu peste 3.600% de la cel mai scăzut punct din 2022.

Revenirea spectaculoasă continuă

Carvana a avut o revenire spectaculoasă în ultimele 14 luni, ducând la o scurtă strângere care i-a costat vânzătorilor în lipsă peste 4 miliarde de dolari în pierderi de hârtie. Este încă una dintre cele mai scurtate companii din SUA, cu o dobândă scurtă de peste 30%.

Recuperarea lui Carvana i-a surprins pe mulți, inclusiv pe mine, care am prezis că compania va intra în faliment pe măsură ce datoria îi va crește. Ultimele luni au fost intense pentru management, care a repoziționat compania pentru o creștere profitabilă. Au trecut vremurile de creștere cu orice preț.

Ca rezultat, creșterea veniturilor Carvana a fost mare, în timp ce conducerea a lucrat pentru a-și rezolva problemele legate de datorii. Miercuri, compania a declarat că veniturile sale au crescut cu 17% în T1, la 3,06 miliarde de dolari. A vândut 91.878 de vehicule, o creștere de 16% față de anul trecut.

De asemenea, Carvana a trecut de la a fi un incinerator de numerar la unul care realizează profituri. Venitul său net în trimestrul a crescut la 49 milioane USD, în timp ce EBITDA ajustat a crescut la 235 milioane USD. Cel mai important, compania câștigă acum bani pentru fiecare vehicul pe care îl vinde. Profitul brut pe unitate a crescut la 6.432 USD, în creștere de la o pierdere de peste 7.000 USD în 2022.

Prin urmare, există probabilitatea ca compania să continue să tragă pe toate cilindrii, deoarece conducerea se concentrează pe profitabilitate. Ca atare, va continua să câștige cotă de piață față de companiile tradiționale precum AutoNation, Penske Automotive și Lithia Motors.

Evaluarea lui Carvana s-a îmbunătățit și ea recent. Compania are o capitalizare de piață de peste 18 miliarde de dolari, comparativ cu venitul estimat al Carvana pentru 2024 de 11 miliarde de dolari. Analistii se asteapta ca firma va castiga peste 12 miliarde de dolari in 2025.

Compania își crește și profiturile. A realizat un profit net TTM de peste 450 de milioane de dolari și compania se așteaptă ca marjele sale să continue în următorii ani.

În plus, Carvana are încă loc să crească cota de piață. În primul rând, peste 40 de milioane de vehicule sunt vândute în SUA în fiecare an, iar Carvana are doar o cotă de piață de aproximativ 1%. Cred că și-ar putea câștiga cota de piață la aproximativ 5% în următorii câțiva ani.

Prognoza prețului acțiunilor Carvana

Graficul CVNA de la TradingView

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor CVNA a format un model încrucișat de aur în noiembrie anul trecut. În cele mai multe cazuri, acesta este unul dintre cele mai optimiste modele de pe piață. De atunci, a rămas peste mediile mobile pentru 200 de zile și 50 de zile.

Acțiunile Carvana au crescut peste nivelul de 23,6% Fibonacci Retracement după câștiguri. S-a mutat deasupra liniei de tendință ascendentă afișată în negru. Acțiunea s-a deplasat peste rezistența cheie la 93,1 USD, cel mai înalt punct în aprilie.

Prin urmare, perspectivele pentru acțiuni sunt extrem de optimiste, următorul punct de urmărit fiind punctul de retragere de 50% la 190 USD. Acest preț este cu aproximativ 57% peste deschiderea de joi de 121 USD.