Perspectivele prețului acțiunilor Rolls-Royce: 23 mai va fi crucială

Prețul acțiunilor Rolls-Royce (LON: RR) a rămas într-un interval strâns din aprilie, pe măsură ce investitorii evaluează sezonul de câștiguri în curs. A fost tranzacționat la 418p vineri, unde a fost blocat din 21 martie. A crescut cu peste 1.080% de la cel mai scăzut punct din acest an.

Întoarcerea continuă

Rolls-Royce Holdings trece printr-o schimbare remarcabilă în ultimii ani. O companie despre care nu se aștepta să supraviețuiască blocajelor cauzate de Covid-19 a devenit acum unul dintre cei mai buni jucători din indicele FTSE 100.

Această recuperare rapidă s-a produs din cauza unor factori interni și externi. Pe plan extern, majoritatea companiilor industriale precum BAE Systems, Emmerson Electric și Illinois Tool Works au revenit în acest an.

Rolls-Royce a beneficiat, de asemenea, de evenimentele externe în curs în industriile sale cheie. În apărare, Marea Britanie s-a alăturat SUA și Australia pentru a forma AUKUS, o alianță militară majoră. Japonia se gândește și ea să se alăture.

În același timp, problemele geopolitice în creștere au împins mai multe țări să investească mai mulți bani în apărare, iar tendința va continua.

Între timp, în aviația civilă, majoritatea companiilor aeriene au făcut comenzi de la Boeing și Airbus. În raportul său recent privind veniturile, GE Aerospace a spus că comenzile sale totale în primul trimestru au crescut cu 14%, până la 20,1 miliarde de dolari. Acest lucru este important deoarece GE este cel mai mare competitor al Rolls-Royce.

De asemenea, multe companii aeriene și-au recuperat acum factorii de încărcare din scăderea din timpul pandemiei. Rolls-Royce își câștigă cei mai mulți bani din companii aeriene precum Emirates și Etihad prin întreținerea motoarelor.

Pe plan intern, Rolls-Royce Holdings și-a sporit obiectivele de profitabilitate. Acesta își propune ca profitul operațional să crească între 2,5 și 2,8 miliarde de lire sterline pe termen mediu, o creștere semnificativă față de 1,6 miliarde de lire sterline din 2023.

Compania își propune să facă acest lucru prin creșterea marjei operaționale între 13% și 15% până în 2027. Marja operațională a fost de 10,3% în 2023. O abordare pentru atingerea acestor obiective este depășirea sau încetinirea obiectivelor sale cele mai ambițioase. De exemplu, a anunțat că își va reduce fabricile nucleare din Marea Britanie.

Cu toate acestea, există îngrijorări cu privire la evaluarea companiei. Capitalizarea sa de piață a crescut la peste 44 de miliarde de lire sterline, ceea ce este mai mare având în vedere că profitul său după impozitare a crescut la 1,1 miliarde de lire sterline în 2023.

Luând în considerare profitul operațional de 2,8 miliarde de lire sterline în 2027, înseamnă că compania are un multiplu preț-profit de exploatare de aproximativ 15,7, ceea ce nu este ieftin.

Privind în perspectivă, următorul catalizator important al Rolls-Royce Holdings va fi adunarea generală anuală programată pentru 25 mai. Compania va folosi probabil această întâlnire pentru a oferi o actualizare despre performanța sa de la începutul anului.

Prognoza prețului acțiunilor Rolls-Royce

Graficul RR de la TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor RR a fost într-o plimbare puternică după ce a ajuns la 35,60p în 2020. Acum a crescut peste punctul cheie de rezistență la 378,7, cea mai mare variație din iulie 2018.

Acțiunea a rămas în mod constant deasupra tuturor mediilor mobile după ce a format o cruce de aur în august 2023. În același timp, oscilatorul procentual al prețului (PPO) a rămas și el peste nivelul neutru.

Retragerea recentă a avut loc după ce indicele de putere relativă (RSI) sa mutat la nivelul de supracumpărare extremă la 93p.

Prin urmare, perspectivele pentru acțiuni sunt încă optimiste atâta timp cât cumpărătorii îl pot împinge peste maximul până în prezent de 434,3p. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 450p. Deplasarea peste acest nivel va invalida modelul dublu-top care s-a format.