Acțiunile NextEra Energy Partners (NEP) au randamente de 12%: formează un model riscant

Prețul acțiunilor NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) a fost într-o redresare puternică în acest an, deoarece investitorii au cumpărat scăderea. După ce a atins minimum la 18,6 USD în decembrie anul trecut, a urcat la 30 USD și acum se apropie de cel mai înalt punct din 25 septembrie.

Cu toate acestea, aceste câștiguri nu au fost suficiente pentru a compensa pierderile înregistrate în ultimii doi ani. Acțiunile rămân cu aproximativ 60% sub cel mai înalt punct din 2022, o mișcare care și-a șters capitalizarea pieței de la peste 7,45 miliarde de dolari la aproximativ 2,8 miliarde de dolari.

Este randamentul prea bun pentru a fi adevărat?

NextEra Energy Partners este o companie deținută în mare parte de NextEra Energy, cea mai mare companie de utilități din Statele Unite. Înființată în 2014, compania investește și deține proiecte de energie regenerabilă în industrii precum eolianul, solarul, stocarea bateriilor și conductele de gaz natural din SUA.

Pe hârtie, NextEra Energy Partners ar trebui să fie o investiție bună, deoarece guvernele se concentrează pe tranziția energetică de la cărbune și alți combustibili fosili. În SUA, Biden implementează proiecte energetice în valoare de trilioane prin Actul său de reducere a inflației (IRA) și prin acordul de infrastructură bipartizan.

În realitate, totuși, industria energiei regenerabile se confruntă cu provocări substanțiale, parțial din cauza ratelor ridicate ale dobânzilor. În aprilie, statul New York a închis trei proiecte de parcuri eoliene. Și anul trecut, Siemens Energy a abandonat un mare proiect eolian în New Jersey.

În același timp, majoritatea stocurilor solare precum Sunrun, Maxeon Solar Technology și SunPower au scăzut cu două cifre.

Aceste provocări și temerile continue că Next Era Energy Partners își vor reduce dividendele explică de ce acțiunile au căzut liber în ultimii doi ani. Această scădere a dus la o creștere bruscă a randamentului dividendelor.

Datele arată că compania are acum un randament de aproximativ 11,88%, mai mare decât majoritatea companiilor. De exemplu, companiile populare de dividende, cum ar fi Energy Transfer, Enterprise Products Partners și Realty Income, produc 7,3%, 7,5% și, respectiv, 5,6%.

Un randament ridicat al dividendelor sună întotdeauna bine. În cazul lui NEP, o investiție de 10.000 USD ți-ar oferi un venit brut de aproximativ 1.188 USD pe an sau aproximativ 100 USD pe lună. Ceea ce obțineți în dividende se pierde în performanța stocului, ceea ce explică de ce randamentul total al NEP nu a fost unul foarte performant.

Datele arată că randamentul său total în ultimii cinci ani a fost de minus 11,4%, în timp ce S&P 500 a avut 80%. NextEra Energy (NYSE: NEE), cu randament mai scăzut, partenerul său general, a câștigat 74% în aceeași perioadă.

NEE vs NEP vs S&P 500

Această tendință a avut loc în ultimele 12 luni, deoarece NEP a avut un randament cu minus 45% față de -1,25% din NEE și S&P cu 25%. Ca atare, într-un i

Prognoza stocului NextEra Energy Partners

Graficul NEP de la TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor NEP a crescut modest în acest an. Cu toate acestea, o privire mai atentă arată că a rămas sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA).

De asemenea, stocul a format un model de pană în creștere, care se apropie de zona de confluență. Acesta este unul dintre cele mai urcarea semne. De asemenea, a format un model de steag de urs, care este de obicei un semn negativ.

Prin urmare, deși acțiunea are unul dintre cele mai mari randamente de pe Wall Street, nu putem exclude o situație în care se retrage brusc în lunile următoare. Dacă se întâmplă acest lucru, stocul va scădea la aproximativ 20 USD.