Pe măsură ce prețul acțiunilor Jumia crește, aveți grijă de acest risc crucial

Prețul acțiunilor Jumia Technologies (NYSE: JMIA) a revenit în ultimele luni, pe măsură ce investitorii au aplaudat schimbarea companiei. A crescut cu peste 178% față de cel mai scăzut nivel din 2023 și a crescut cu peste 75% doar în acest an.

Întoarcerea este în curs, dar riscurile rămân

Jumia Technologies, comparată în mod obișnuit cu Amazonul din Africa, trece printr-o schimbare după ce a trecut prin provocări majore în ultimii câțiva ani.

Există semne că această redresare se desfășoară bine, așa cum o demonstrează rezultatele din primul trimestru. Veniturile companiei au crescut cu 18,5% în T1 la peste 48,9 milioane USD. Și-a redus, de asemenea, pierderea operațională de la 28,4 milioane USD la 8,3 milioane USD în T1.

Această creștere a veniturilor a avut loc chiar dacă compania și-a redus cheltuielile de marketing și publicitate de la 5,3 milioane USD la 3,7 milioane USD. Și-a redus, de asemenea, cheltuielile generale și administrative cu 31%, până la 17,5 milioane de dolari.

Conducerea Jumia se așteaptă ca creșterea veniturilor sale să continue, deoarece se așteaptă ca țările sale principale din Africa să se stabilizeze. De exemplu, în Kenya, moneda a crescut cu aproximativ 20% față de cel mai scăzut punct din ianuarie, făcând-o una dintre cele mai performante la nivel global.

Cu toate acestea, unele dintre țările sale cheie trec prin provocări majore, care îi vor afecta performanța. În Egipt, moneda s-a depreciat de la aproximativ 30 la 50 față de dolarul american, o prăbușire de 50%.

În Nigeria, perechea USD/NGN s-a tranzacționat la 1.420, în creștere față de minimul până în prezent de 790. Aceeași tendință se întâmplă și pe celelalte piețe de top, cum ar fi Ghana, Maroc și Coasta de Fildeș. Această amortizare a afectat Jumia. În timp ce veniturile sale în primul trimestru au fost de 48,9 milioane de dolari, au fost de 64,8 milioane de dolari la o monedă constantă.

Monedele locale mai slabe afectează Jumia în două moduri principale. În primul rând, afectează importatorii care trebuie să plătească mai mulți bani atunci când cumpără produse din țări precum China și India. Acest lucru este important, deoarece Jumia vinde în principal produse importate, cum ar fi smartphone-uri, computere și haine.

În al doilea rând, valutele locale mai slabe duc la o inflație mai mare, care afectează volumul produselor cumpărate în ecosistemul său. Jumia a compensat unele dintre aceste provocări având majoritatea numerarului în dolari americani

Cealaltă provocare este că Jumia se confruntă cu o concurență substanțială din partea lanțurilor de supermarketuri și a vânzătorilor individuali. Mulți comercianți la scară mică din Africa se concentrează acum pe vânzarea produselor lor pe platforme de social media precum Instagram, Facebook și TikTok.

Prin urmare, Jumia va rămâne probabil sub presiune pentru o perioadă până când monedele locale din Africa se vor îmbunătăți.

Prognoza prețului acțiunilor Jumia

Graficul JMIA de la TradingView

Acțiunile Jumia au coborât la 2,23 USD în octombrie anul trecut, deoarece au continuat îngrijorările legate de inflație și deprecierea monedei. Acum și-a revenit după ce a demonstrat că strategia sa de redresare a funcționat.

Drept urmare, stocul a crescut peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA), semnalând că taurii dețin controlul. De asemenea, a sărit peste nivelul crucial de suport de la 4,90 USD, cea mai mare variație din iulie anul trecut.

Indicele de putere relativă (RSI) și oscilatorul stocastic au îndreptat toate în sus și se apropie de nivelurile de supracumpărare. O privire mai atentă arată că acțiunile JMIA formează încet un model dublu-top la 8 USD.

Prin urmare, stocul va crește probabil la 8 USD și apoi va relua tendința de urs. În cele mai multe cazuri, modelul dublu-top semnifică un vârf al unui activ.