Acțiunile Kioxia sunt într-o piață descendentă: de ce ar putea scădea în continuare

Prețul acțiunilor Kioxia a scăzut și a intrat în acest an într-o piață descendentă. A coborât la ¥50,780, în scădere cu peste 54% față de maximul din acest an. Această scădere s-ar putea continua pe termen scurt pe măsură ce apar riscuri tehnice.

De ce au scăzut acțiunile Kioxia Holdings

Kioxia Holdings este o companie de top în industria memoriei, care a beneficiat de boom-ul în curs legat de inteligența artificială. La un moment dat în acest an, a devenit cea mai mare companie din Japonia.

Totuși, recent, compania a pierdut din avânt, reflectând evoluția altor companii de vârf din industria memoriei, precum Micron, SanDisk, Samsung Electronics și SK Hynix. DRAM, ETF-ul popular care urmărește principalele companii de memorie, a scăzut cu peste 27% față de maximul din acest an.

Investitorii sunt îngrijorați de industria memoriei și de trecutul ei, caracterizat prin cicluri de boom și prăbușiri. În aceste condiții, companiile din sector au performanțe foarte bune când cererea crește brusc, iar apoi veniturile scad când situația se inversează. 

Kioxia a resimțit această slăbiciune în 2023, când veniturile i-au scăzut la $9 billion, de la $11.7 billion cu un an înainte. Și alte companii de top, precum Micron și SK Hynix, au înregistrat aceeași slăbiciune.

Optimiștii remarcă că Kioxia și alte companii din domeniul memoriei au mai mult spațiu de creștere, deoarece cererea pentru memoria NAND rămâne rezistentă. Mai important, Kioxia și alte firme au semnat acum acorduri majore pe termen lung care le asigură cerere și prețuri. 

SanDisk a încheiat acorduri cu opt companii mari. La partea inferioară a estimărilor, compania estimează că aceste acorduri îi vor aduce peste $90 billion. Acest lucru este important pentru Kioxia, deoarece are o relație de lungă durată cu SanDisk.

Cele două companii dezvoltă împreună tehnologia NAND, cu aproape întreaga aprovizionare de memorie flash a SanDisk provenind din joint venture-ul cu Kioxia. Kioxia deține, de asemenea, facilitățile de producție din Japonia. Într-o declarație recentă, cele două companii s-au angajat să investească $31 billion în Japonia.

Creșterea veniturilor Kioxia continuă

Rezultatele recente arată că afacerea Kioxia a continuat să performeze bine în al doilea trimestru, pe măsură ce cererea pentru memorie a crescut puternic. Veniturile au crescut cu 415% la 1.78 trillion yen, iar profitul a atins ¥842 billion, în creștere cu peste 400% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Veniturile Kioxia au crescut din cauza unui volum mai mare de memorii livrate clienților și a prețurilor mai ridicate. Majoritatea cererii a venit de la clienții din centre de date. Odată cu continuarea implementării centrelor de date, cererea sa va continua să crească. 

Conducerea a folosit această creștere a veniturilor pentru a îmbunătăți bilanțul, totalul activelor curente crescând la peste ¥2.4 trillion. 

Analiză tehnică a acțiunilor Kioxia

Graficul acțiunilor Kioxia | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Kioxia a rămas într-un interval îngust în ultimele săptămâni. Ca urmare, a rămas sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), un semn că vânzătorii controlează piața.

Acțiunea a format un model fanion descendent, care de obicei duce la o spargere puternic descendentă. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel de urmărit va fi ¥35,970, minimul atins în iulie anul acesta. Această ipoteză va fi confirmată dacă scade sub latura inferioară a triunghiului.