Analiza prețului acțiunilor Tilray Brands: TLRY este extrem de riscant, evitați

Prețul acțiunilor Tilray Brands ( NASDAQ: TLRY ) a suferit o inversare dură, așa cum am prezis pe 1 mai, când acțiunile de canabis au crescut. S-a retras la 1,98 USD, în scădere cu peste 20% față de cel mai înalt nivel din această lună și cu 33% mai jos decât cel din 2024.

Tilray se confruntă cu vânt în contra

Stocurile de canabis au crescut puternic la începutul acestei luni, deoarece investitorii au aplaudat situația de reglementare din Statele Unite.

Senatorul Chuck Schumer, liderul majorității, a menționat că se va concentra pe proiectul de lege bancar cu factura de canabis, care ar rezolva una dintre cele mai dificile probleme din industrie.

În timp ce canabisul este legal în multe state, realitatea este că majoritatea băncilor tradiționale evită întotdeauna companiile din industrie. Ei notează că canabisul este încă ilegal în zona federală și că canabisul îi expune la riscuri de reglementare.

Lipsa serviciilor bancare de masă a avut multe provocări pentru companiile din industrie, care se bazează pe bănci mai mici, care tind să fie mai scumpe. În unele cazuri, aceste firme își gestionează afacerile folosind numerar.

Stocurile de canabis au crescut, de asemenea, după ce Drug Enforcement Administration (DEA) a declarat că va declasifica canabisul ca drog cu risc scăzut. Aceasta este, de asemenea, o altă mișcare pozitivă pentru Tilray Brands și alte firme din industrie, dar schimbarea are un drum lung de parcurs.

Tilray Brands a publicat rezultate puternice care au ratat estimările analiştilor în aprilie. Veniturile sale pentru trimestrul au crescut la 188 de milioane de dolari, în creștere față de 145 de milioane de dolari cu un an mai devreme. Această creștere s-a datorat în principal afacerii sale cu băuturi, ale cărei venituri au crescut cu 145%, până la 54 de milioane de dolari. Veniturile sale din canabis au crescut cu 33% la 63,4 milioane de dolari.

Tilray s-a concentrat pe diversificarea afacerii sale din sectorul volatil al canabisului. În conformitate cu aceasta, a achiziționat opt mărci de bere de la AB InBev în 2023 pentru a-și spori portofoliul de alcool.

În timp ce Tilray Brands a publicat rezultate financiare puternice, indicațiile sale au fost mai slabe decât se aștepta. Se așteaptă ca EBITDA ajustat pentru anul să fie între 60 de milioane de dolari și 63 de milioane de dolari în exercițiul său financiar. Declarația a adăugat:

„Compania nu se mai așteaptă să genereze un flux de numerar liber ajustat pozitiv pentru întregul an fiscal 2024, din cauza momentului întârziat pentru colectarea numerarului pentru diferite vânzări de active.”

În total, cred că Tilray Brands este un stoc de canabis mai bun decât majoritatea concurenților săi, datorită fluxului său de venituri diversificat. De asemenea, are un bilanț solid, cu peste 226 de milioane de dolari în lichidități.

Cel mai important, compania nu are prezență de canabis în Statele Unite, ceea ce înseamnă că are spațiu pentru a-și dezvolta afacerea cu marijuana medicală acolo dacă primește legalizarea federală în țară. Își va valorifica expertiza în Canada și Europa pentru a câștiga acea cotă de piață.

Prognoza prețului acțiunilor Tilray Brands

Graficul TLRY de la TradingView

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor TLRY a fost foarte volatil în ultimele câteva săptămâni. Intervalul mediu real (ATR), un indicator popular de volatilitate, a crescut de la un minim din martie la cel mai ridicat nivel din septembrie anul trecut.

Se consolidează la mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). De asemenea, acțiunile s-au deplasat ușor peste nivelul crucial de suport la 1,60 USD, cel mai scăzut punct din 14 martie. De asemenea, este mai mare de 1,50 USD, cea mai mică variație din iunie 2023.

Prin urmare, în această etapă, bănuiesc că prețul acțiunilor Tilray Brands își va continua volatilitatea în următoarele săptămâni. În acest caz, nivelurile cheie de suport și rezistență de urmărit vor fi de 1,60 USD și 2,50 USD.