Stocul GE Aviation ar putea vedea turbulențe pe măsură ce se formează o stea de seară

Prețul acțiunilor GE Aviation ( NYSE: GE ) s-a descurcat bine în acest an, făcându-l unul dintre cei mai performanti în indicele S&P 500. A crescut cu peste 55%, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 178 de miliarde de dolari. De asemenea, este în creștere cu peste 500% față de cel mai scăzut punct din 2020.

Performanță puternică, dar preocupări de evaluare

Prețul acțiunilor GE Aviation a crescut la un nivel record, ajutat de performanța puternică a industriei aviației civile și de revizuirea completă a companiei.

Comenzile de avioane au crescut după pandemia de Covid-19, conduse de subsegmentul cu corp îngust. Majoritatea companiilor precum EasyJet, Ryanair și United Airlines au făcut comenzi mari de la firme precum Boeing și Airbus. Restul său a crescut la peste 150 de miliarde de dolari.

În plus, majoritatea companiilor aeriene și-au revenit complet după pandemia de Covid-19, majoritatea raportând un factor de încărcare ridicat de peste 90%. Acest lucru este important, deoarece GE Aviation realizează peste 70% din veniturile sale din serviciile post-vânzare.

De asemenea, acțiunile au crescut din cauza tranziției companiei de la aglomerat la o simplă companie axată pe aeronave. În cele mai multe cazuri, organizațiile mai simple atrag o metrică de evaluare mai mare în comparație cu conglomeratele.

De asemenea, GE Aviation merge bine. Cele mai recente rezultate financiare au arătat că comenzile totale au crescut cu peste 34%, până la 11 miliarde de dolari, în timp ce veniturile ajustate au crescut cu 15%, până la 8,1 miliarde de dolari. A avut un profit operațional de 1,5 miliarde de dolari și un flux de numerar liber de 1,5 miliarde de dolari.

Conducerea se așteaptă ca profitul operațional al GE Aerospace să fie între 6,2 și 6,6 miliarde dolari. Fluxul de numerar liber va fi de aproximativ 5 miliarde de dolari.

Există îngrijorări că compania este acum destul de supraevaluată. Cu o capitalizare de piață de peste 178 de miliarde de dolari, compania are un raport forward preț-câștig de 26x, care este mai mare decât multiplu forward S&P 500 de 20,4.

Cu toate acestea, această cifră nu este chiar atât de rea, deoarece compania are o creștere de două cifre, în timp ce indicele S&P 500 crește cu 5,4%. Un model de flux de numerar gratuit (DCF) cu reducere a constatat că valoarea sa justă este de 205,6 USD, mai mare decât actualul 161 USD.

Prognoza prețului acțiunilor GE Aviation

Graficul GE de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor GE a evoluat bine în ultimii câțiva ani. Această revenire a avut loc după ce compania a format un model invers de cap și umeri între 2019 și 2023.

A revenit peste nivelul crucial de rezistență la 142,72 USD, cea mai mare oscilație din iulie 2026. Acțiunea a rămas peste toate mediile mobile, ceea ce este un semn pozitiv. Oscilatorii precum indicele de forță relativă (RSI) și oscilatorul stocastic au îndreptat toate în sus.

Acțiunile au format un model de sfeșnic de stea de seară, care este un semn popular de urs. Dacă se întâmplă acest lucru, ar putea scădea și retesta suportul crucial la 150 USD, urmat de 142,72 USD.