Acțiunile Dell semnalează divergență bearish înainte de rezultate: vor urca sau scădea?

Acțiunile Dell Technologies au intrat într-o fază profundă de consolidare, pe măsură ce impulsul generat de ultima depășire a estimărilor la raportare s-a estompat. În ultimele trei luni, evoluția prețului a rămas cuprinsă între nivelul de suport de $356 și rezistența de $514. Intervalul va fi supus celui mai sever test când Dell va publica rezultatele, analiștii așteptând un alt trimestru puternic.

Dell Technology va publica rezultate puternice

Dell a devenit unul dintre cei mai mari beneficiari ai boom-ului în curs din sectorul inteligenței artificiale (AI), datorită produselor sale, prezente în centre de date din întreaga lume. Produce echipamente precum servere și dispozitive de stocare pe care le furnizează companiilor precum Google, Microsoft și Amazon.

Rezultatele recente au arătat că veniturile au crescut cu 88% în primul trimestru, până la $43.8 billion. Creșterea a fost determinată de grupul său de soluții pentru infrastructură (ISG), care a înregistrat peste $29 billion, în creștere cu 181% an la an. Această explozie a avut loc pe măsură ce veniturile din servere optimizate pentru AI au atins $16.1 billion.

Veniturile Client Solutions Group au urcat cu 17%, până la peste $14.6 billion. Veniturile din segmentul de clienți comerciali au crescut la $13 billion. Această expansiune a fost însoțită de o creștere a câștigurilor și a distribuirilor către acționari. Compania a returnat $2.1 billion acționarilor prin programul de răscumpărări. 

Analiștii cred că veniturile companiei au continuat să crească în al doilea trimestru. Estimarea medie a 21 de analiști monitorizați de Reuters este de $44.5 billion, în creștere cu 50% an la an. EPS-ul este de asemenea estimat să sară de la $2.32 în Q2’25 la $4.92. Există șanse ca firma să publice rezultate mai puternice decât se așteaptă, așa cum a făcut de fiecare dată.

Toate semnele indică faptul că afacerea Dell prosperă

Există semne că afacerea companiei este pe un trend ascendent. Unul dintre ele este că toate firmele din sectorul AI au publicat rezultate financiare solide. Aceasta include hyperscaleri precum Microsoft, Google și Amazon. De asemenea, principalii săi furnizori, precum Compal Electronics, Foxconn și Celestica, au raportat cifre puternice. 

Companiile din sectorul memoriei au publicat, în ultimele luni, rezultate solide. Multe dintre ele, inclusiv Micron și SanDisk, au raportat creșteri semnificative ale veniturilor. Prin urmare, este probabil ca cifrele Dell să fie mai puternice decât se așteaptă.

Piața opțiunilor arată o volatilitate implicită de 110% pentru companie, mai mare decât volatilitatea istorică de 75%. Raportul put/call a scăzut sub 1, un semn că există mai multe call-uri decât put-uri. 

Acțiunile Dell au afișat modele riscante

Graficul acțiunilor Dell Technology | Sursa: TradingView

Există însă semne că titlul este expus riscului unei rupturi descendente. S-a format ceea ce pare a fi un tipar de inversare insulară (island reversal), care apare după ce un activ înregistrează un gap mare și apoi se consolidează. Acest tipar conduce frecvent la o inversare bearish. 

În același timp, indicatorii Relative Strength Index (RSI) și MACD au format o divergență bearish. Prin urmare, este probabil ca acțiunea să înregistreze o ruptură descendentă, posibil către suportul-cheie de $356, cel mai jos reper din iunie și iulie.