Acțiunile Nvidia urcă după ce compania anunță o investiție de $3.5B în MediaTek

Acțiunile Nvidia NVDA au crescut cu aproape 1% luni după ce producătorul de cipuri a anunțat o investiție de $3.5 billion în MediaTek, cu sediul în Taiwan, consolidând un parteneriat axat pe infrastructura pentru inteligență artificială (AI) și tehnologia centrelor de date.

Nvidia va achiziționa obligațiuni convertibile în acțiuni MediaTek, conform unui comunicat comun al companiilor.

Tranzacția reprezintă cea mai mare investiție directă a Nvidia în afara SUA și intervine în contextul în care compania își extinde aria de acoperire a tehnologiei sale în ecosistemul hardware pentru AI.

Parteneriatul extins va determina MediaTek să adopte NVLink Fusion și noile tehnologii NVHBM ale Nvidia.

Aceste instrumente sunt concepute pentru a ajuta componentele să comunice mai eficient în cadrul centrelor de date, permițând tehnologiei MediaTek o integrare mai strânsă cu sistemele utilizate de marile companii cloud și tehnologice.

CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, a descris acordul ca o extindere semnificativă a unei relații existente.

"Deja am avut un parteneriat major cu MediaTek. Astăzi îl vom face mult mai mare", a spus Huang într-un interviu pentru Bloomberg Television. El a adăugat că foaia de parcurs inginerească a companiilor se extinde pe durata unui deceniu.

Nvidia vrea să-și extindă aria infrastructurii AI

Acordul face parte dintr-un efort mai amplu al Nvidia de a-și menține poziția centrală în infrastructura AI, chiar și în condițiile în care clienții majori dezvoltă propriile cipuri.

MediaTek caută să se extindă dincolo de dependența tradițională de piața smartphone-urilor și se poziționează tot mai mult ca partener de proiectare pentru mari companii tehnologice care dezvoltă procesoare AI personalizate.

Parteneriatele recente includ colaborarea cu Google (Alphabet), în timp ce Nvidia și MediaTek lucrează și la eforturile producătorului de cipuri de a pătrunde pe piața laptopurilor.

MediaTek îl ajută pe Nvidia să dezvolte produsul RTX Spark pentru laptopuri.

Compania taiwaneză a estimat anterior vânzări de cipuri AI de aproximativ $2 billion în acest an și țintește o cotă de 15% dintr-un segment de $80 billion anul viitor.

Investiția Nvidia urmează unei extinderi similare a cooperării cu Amazon.

Amazon a fost de acord să implementeze încă 2 milioane de componente Nvidia și să utilizeze tehnologia de conectare a Nvidia împreună cu cipurile dezvoltate intern.

Huang a declarat că relația extinsă înseamnă că ambele companii își lărgesc lanțurile de aprovizionare respective.

Tehnologia XPU a MediaTek va deveni parte din lanțul de aprovizionare al Nvidia, în timp ce ecosistemul de rețelistică al Nvidia va face parte din cel al MediaTek.

MediaTek câștigă teren pe măsură ce cipurile AI personalizate se extind

Acordul survine într-un context în care hyperscalerii, inclusiv Amazon, Google și Microsoft, dezvoltă tot mai mult cipuri interne pentru a completa sau înlocui o parte din hardware-ul Nvidia.

În pofida acestor eforturi, Nvidia continuă să prognozeze o creștere puternică. Compania expects sales to increase by more than 70% next year.

Scara investițiilor Nvidia în companii din întregul ecosistem AI a stârnit, de asemenea, îngrijorări printre unii investitori privind relații potențial circulare între furnizorii de cipuri și clienții lor.

Huang a respins această interpretare în discuția despre acordul cu MediaTek.

"Aceasta nu este circulară deoarece, evident, ei își fac propriul business, iar noi ne facem propriul business, iar MediaTek este deja incredibil de profitabilă, incredibil de de succes", a spus Huang.

Între timp, Melius Research și-a majorat ținta de preț pentru Nvidia la $420 de la $400, menținând totodată recomandarea Buy. Firma a subliniat așteptarea Nvidia privind o creștere a veniturilor de peste 70% anul viitor, în ciuda unor marje brute mai mici.

Angajamentele de cumpărare ale Nvidia au crescut, de asemenea, la $279 billion de la $119 billion, în timp ce angajamentele totale au ajuns la $366 billion, reflectând în mare parte cerințele de memorie.

Compania a declarat că intenționează să returneze peste 60% din free cash flow către acționari, cu răscumpărări așteptate să crească anul viitor.

Melius și-a ridicat estimarea pentru câștigul pe acțiune fiscal 2029 la $21.11 și și-a fundamentat noua țintă de preț pe un multiplu de 20 de ori acea estimare.

Firma a spus că Nvidia s-ar putea apropia de o nouă desprindere, deși a recunoscut că persistă preocupări legate de tranzacția mai largă pe tema AI.