Este stocul Micron Technology un „Cumparare” după actualizările recente?

Luni, 20 mai, Morgan Stanley a actualizat Micron Technology (NASDAQ:MU) la Equal-weight de la Underweight și și-a crescut semnificativ prețul țintă de la 98 USD la 130 USD. Această mișcare reflectă reevaluarea de către companie a potențialului Micron, în special în contextul memoriei cu lățime de bandă mare (HBM) și al pieței mai extinse a memoriei AI. În ciuda preocupărilor cu privire la evaluarea bazată pe valorile fluxului de numerar actualizat pe termen lung (DCF), Morgan Stanley recunoaște că implicarea Micron în narațiunile privind AI și tehnologia memoriei a devenit din ce în ce mai semnificativă.

Analiștii companiei au remarcat că, deși consideră în continuare Micron supraevaluat pe termen lung, dinamica pe termen scurt condusă de piețele de memorie HBM și NAND a determinat o perspectivă mai optimistă. Această actualizare urmează alte acțiuni pozitive ale analiștilor din ultimele zile, analiștii de la Barclays și-au mărit prețul țintă pentru acțiuni la 145 USD de la 120 USD pe 13 mai, menținând un rating de suprapondere, iar analiștii de la Mizuho crescându-și prețul țintă pe Micron la 150 USD de la 130 USD în prezent. 17 mai în timp ce reiterăm o evaluare Cumpărați.

Aceste upgrade-uri evidențiază o încredere tot mai mare în fundamentele de afaceri ale Micron și în poziționarea sa strategică pe piețele de AI și semiconductori care evoluează rapid. Micron Technology, un furnizor de top de produse de memorie DRAM și NAND, a beneficiat de creșterea cererii pentru aplicații AI și centre de date. Compania a înregistrat câștiguri semnificative în prețul acțiunilor sale, aproape dublandu-se în ultimul an, datorită cererii puternice pentru soluțiile sale avansate de memorie.

Analiștii au subliniat că oferta Micron HBM3E, cu eficiența sa superioară a energiei, este probabil să capteze o cotă de piață crescută pe măsură ce tehnologia AI devine mai răspândită. În plus, diversificarea companiei în SSD-uri și alte soluții de stocare o poziționează bine pentru a valorifica creșterea pe mai multe segmente.

În principiu, Micron pare să fie într-o poziție puternică. În ciuda unei perioade provocatoare marcate de scăderi ale veniturilor, compania a dat dovadă de adaptabilitate. Sănătatea sa financiară este susținută de un bilanț solid, cu active lichide depășind obligațiile pe termen scurt și un nivel moderat de îndatorare. În plus, angajamentul Micron de a returna valoare acționarilor prin răscumpărări de acțiuni și creșteri consistente de dividende reflectă încrederea în perspectivele sale pe termen lung.

Din punct de vedere al evaluării, Micron pare să aibă un preț atractiv, având în vedere perspectivele sale de creștere. În timp ce raporturile P/E anticipate ale companiei ar putea părea ridicate din cauza recesiunii recente, previziunile indică faptul că aceste rate se vor contracta semnificativ pe măsură ce câștigurile se vor îmbunătăți. Acest lucru sugerează că piața poate subevalua Micron în prezent, mai ales având în vedere poziția sa strategică pe piețele AI și centrelor de date.

Acum, să vedem ce au de spus diagramele. Examinarea aspectelor tehnice ale stocului Micron poate oferi mai multe perspective asupra potențialei sale performanțe viitoare. Analiza tehnică ne poate ajuta, de asemenea, să înțelegem mișcările recente ale prețului acțiunilor, să identificăm nivelurile cheie de suport și rezistență și să evaluăm impulsul acțiunii.

Momentul optimist nu arată semne de încetinire

Micron a fost unul dintre cele mai performante acțiuni de tehnologie în ultimii ani. Între jumătatea anului 2016 și mijlocul anului 2018, stocul a crescut de la niveluri de 10 USD la peste 60 USD. După ce a petrecut următorii 2 ani tranzacționându-se într-un interval de 30-60 USD, acțiunea a înregistrat din nou o tendință ascendentă care a dus-o aproape de 100 USD până în aprilie 2021. A încercat de două ori să depășească rezistența de 98,5 USD în 2021 și începutul lui 2022, dar a eșuat și s-a prăbușit la niveluri de 50 USD de sfarsitul anului 2022.

Acțiuni MU de TradingView
Cu toate acestea, de atunci impulsul optimist a prevalat. Acțiunea a cunoscut un puternic impuls ascendent din noiembrie anul trecut, ceea ce a făcut ca acesta să se dubleze aproape de la nivelul de 65 USD la 130 USD în prezent. Atâta timp cât va continua să tranzacționeze peste SMA de 50 de zile, așteptați-vă să continue să meargă în sus. Investitorii care au cumpărat acțiunile în ultimele luni pot continua să le dețină cu un stop loss la 97,8 USD. Dacă depășește acel nivel și începe să tranzacționeze sub el, urșii vor fi în control.

Comercianții care sunt optimisti pe acțiuni pe termen scurt pot iniția o poziție lungă odată ce oferă o închidere zilnică peste 130,8 USD, cu un stop loss la 117,2 USD și o țintă de profit de 164,6 USD. Comercianții care sunt bearish asupra acțiunilor trebuie să evite scurtcircuitarea la nivelurile actuale, deoarece taurii dețin controlul total chiar acum. Ei trebuie să inițieze o poziție scurtă numai atunci când stocul scade sub 117 USD.