LUNR urcă 8% pe fondul unui backlog de $1.8B susținut de Wall Street

Acțiunile Intuitive Machines Inc. LUNR au crescut puternic vineri după ce mai mulți analiști de pe Wall Street și-au mutat atenția de la raportarea rezultatelor companiei din al doilea trimestru, care a fost sub așteptări, către portofoliul său de comenzi în rapidă expansiune, susținând că perspectivele de creștere pe termen lung rămân intacte.

Acțiunea a urcat cu aproximativ 8,14% până la $18.99 în timpul sesiunii de vineri, după ce Stifel a ridicat ratingul companiei de explorare lunară la Cumpărare de la Menținere, în ciuda reducerii țintei de preț la $26 de la $32.

Această mișcare a extins impulsul recent al acțiunii, titlurile fiind în creștere în 11 din ultimele 12 sesiuni de tranzacționare și urcând cu aproximativ 62% până în prezent în această lună.

Deși Intuitive Machines a raportat venituri și EBITDA ajustat pentru al doilea trimestru sub așteptări, analiștii au afirmat că portofoliul de comenzi al companiei, de aproape $1.8 billion, a devenit motorul mai important pentru teza investițională.

Creșterea portofoliului de comenzi devine principalul punct de interes

Intuitive Machines a încheiat al doilea trimestru cu un portofoliu de comenzi contractat de aproape $1.8 billion, în creștere cu aproximativ $707 million față de trimestrul precedent.

O mare parte din creștere a provenit dintr-un contract de $600 million pentru construirea a trei sateliți comerciali de comunicații în orbită geostaționară.

Analistul Stifel Jonathan Siegmann a spus că extinderea portofoliului de comenzi a compensat îngrijorările legate de rezultatele financiare trimestriale.

"Importantă este explozia backlog-ului," a scris Siegmann.

Analistul a adăugat că portofoliul de comenzi este bine diversificat între programe spațiale civile, comerciale și de securitate națională.

Siegmann a susținut, de asemenea, că investitorii acordă prea multă atenție execuției pe termen scurt, trecând cu vederea îmbunătățirea perspectivelor pe termen lung.

"Perspectiva pentru 2027 se îmbunătățește substanțial. Cumpărați LUNR acum în timp ce piața rămâne preocupată de 2026. Construirea backlog-ului LUNR se diversifică și se accelerează — aceasta este cea mai importantă dezvoltare a trimestrului," a scris el.

Analiștii rămân optimiști în ciuda țintelor de preț mai scăzute

Alți analiști au subliniat, de asemenea, creșterea portofoliului de comenzi al companiei, în timp ce își ajustau țintele de evaluare.

Cantor Fitzgerald și-a redus ținta de preț la $32 de la $43, dar și-a menținut ratingul de Supraponderare.

Analistul Andres Sheppard a indicat portofoliul în expansiune, împreună cu contractele legate de NASA și programul de apărare antimisil Golden Dome, ca motive pentru a rămâne constructivi față de acțiune.

Firma a notat, de asemenea, că Intuitive Machines și-a reafirmat estimarea de venituri pentru anul fiscal 2026 de $900 million până la $1 billion și a menținut așteptările pentru un EBITDA ajustat pozitiv.

În al doilea trimestru, compania a obținut a șasea misiune lunară în cadrul programului Commercial Lunar Payload Services al NASA.

A câștigat, de asemenea, contractul AMDT3 Golden Dome pentru proiectarea, construirea și livrarea a 18 vehicule spațiale pentru Space Development Agency.

Conducerea a dezvăluit că a treia misiune lunară este acum estimată să fie lansată în primul trimestru al anului 2027 în loc de al patrulea trimestru al anului 2026, amânând recunoașterea a aproximativ 10% din venitul aferent contractului.

Contractele pe termen lung întăresc perspectiva de creștere

B. Riley a devenit, de asemenea, mai optimist după raportul privind câștigurile.

Analistul Mike Crawford a menținut un rating de Cumpărare și și-a crescut ținta de preț la $45 de la $43.

Crawford a spus că portofoliul de comenzi de $1.8 billion al companiei „subliniază impulsul în creștere” în timp ce Intuitive Machines „își propune să devină următorul contractor principal spațial de nouă generație.”

El a adăugat că inversarea din tranzacționare de joi a reflectat faptul că investitorii își mută atenția de la veniturile trimestriale mai slabe decât așteptările către portofoliul extins al afacerilor viitoare ale companiei.

Dincolo de premiile recente, Intuitive Machines a fost, de asemenea, selectată în cadrul contractului cu alocări multiple Andromeda al US Space Force, care are o valoare inițială de până la $1.84 billion și o valoare potențială totală de până la $6.24 billion pentru companiile participante.

Deși analiștii nu se așteaptă ca firma să ajungă la profitabilitate în acest an, veniturile sale au crescut cu 117% în ultimele 12 luni.

Wall Street pare acum din ce în ce mai concentrat pe întrebarea dacă portofoliul său de contracte în expansiune poate susține o creștere susținută în anii următori.