Digest de seară: Trump presează Fed pe fondul creșterii locurilor de muncă în SUA, aurul scade

Președintele Donald Trump a reluat presiunile asupra Rezervei Federale pentru a reduce ratele dobânzilor după ce datele privind ocuparea din august, mai puternice decât se aștepta, au crescut așteptările pentru o majorare a dobânzii în septembrie.

Angajatorii din SUA au adăugat 162,000 de locuri de muncă în august, depășind clar prognozele și menținând rata șomajului la 4,1%.

Prețurile aurului au scăzut după ce datele mai puternice pe piața muncii au alimentat așteptările pentru rate mai mari ale dobânzii și au consolidat dolarul american.

Prețurile petrolului au scăzut vineri, dar au rămas pe traiectoria unor câștiguri săptămânale de peste 6% pe fondul reluării schimburilor militare între SUA și Iran.

Trump reia presiunea asupra Fed pentru scăderea dobânzilor

Președintele Donald Trump și-a intensificat presiunea asupra Rezervei Federale vineri, cerând reducerea ratelor dobânzilor după ce raportul privind ocuparea forței de muncă din august, mai puternic decât se aștepta, a consolidat așteptările pentru o posibilă majorare a dobânzii în această lună.

Într-o postare pe rețelele sociale, Trump i-a îndemnat pe președintele Fed, Kevin Warsh, și pe alți factori de decizie să reducă costurile de împrumut, spunând: “REDUCEȚI RATA SAU VOI ÎNCETA SĂ FAC SCHIMBURI COMERCIALE CU ȚĂRILE CU CARE AVEM DEFICIT.”

Trump a susținut că ratele mari ale dobânzii pun SUA în dezavantaj și a afirmat ulterior că țara ar trebui să aibă o rată de politică de 1% sau chiar 0,5%, în loc de nivelul actual, apropiat de 4%.

Comentariile au marcat o reluare a campaniei de presiune asupra băncii centrale.

Trump își redusese anterior criticile la adresa Fed după ce Warsh l-a înlocuit pe Jerome Powell în funcția de președinte, însă declarațiile de vineri au reînviat îngrijorările privind presiunea politică asupra politicii monetare.

Președintele și-a justificat, de asemenea, amenințarea de a restricționa comerțul cu țări precum Elveția, Mexicul și Uniunea Europeană, deși o astfel de măsură s-ar confrunta probabil cu provocări legale.

Raportul privind ocuparea din august consolidează cazul pentru majorarea dobânzii de către Fed

Economia SUA a adăugat 162,000 de locuri de muncă non-agricole în august, potrivit Biroului de Statistică a Muncii, depășind semnificativ creșterea de 53,000 prognozată de economiștii intervievați de Dow Jones.

Rata șomajului a rămas la 4,1%, în concordanță cu prognozele.

August a consemnat cea mai puternică creștere lunară a ocupării forței de muncă din martie, oferind o imagine mai pozitivă a pieței muncii după angajările mai slabe din timpul verii.

Numărul de angajări din iulie a fost, de asemenea, revizuit în creștere semnificativă. BLS a spus că economia a adăugat 21,000 de locuri de muncă în iulie, comparativ cu pierderea raportată anterior de 23,000 de poziții.

Cu toate acestea, creșterea salarială rămâne o preocupare. Câștigul mediu pe oră a crescut cu 0,3% în august și a fost cu 3,1% mai mare față de aceeași perioadă a anului trecut.

Datele mai puternice privind ocuparea forței de muncă au majorat așteptările pieței pentru o creștere a dobânzii în septembrie. Traderii au estimat aproximativ o probabilitate de 60% pentru o majorare, în timp ce contractele futures pe dobânzi pe termen scurt au sugerat mai târziu cam 65% șanse.

Prețul aurului scade pe măsură ce cresc pariurile pentru majorarea dobânzii

Prețurile aurului au scăzut abrupt după ce raportul privind ocuparea forței de muncă a consolidat așteptările pentru rate mai mari ale dobânzii în SUA.

Aurul spot a scăzut cu 0.79% până la $4,437.61 pe uncie și a coborât temporar cu peste 2% până la un minim intrazilnic de $4,364.99.

Contractele futures pe aur din SUA pentru livrare în decembrie au scăzut cu 1.35%, închizând la $4,478.70.

Datele mai puternice privind ocuparea pot reduce atractivitatea aurului, care nu oferă randament, prin creșterea așteptărilor pentru rate mai mari ale dobânzii.

Dolarul american s-a întărit, de asemenea, după raport, făcând lingourile denominate în dolari mai scumpe pentru cumpărătorii care folosesc alte valute.

Analistul independent Tai Wong a declarat într-un reportaj Reuters că aurul a alunecat după raportul puternic privind ocuparea forței de muncă, care a făcut o majorare a dobânzii în septembrie mai probabilă, cu excepția cazului în care datele CPI viitoare vor fi slabe.

Piața se va concentra acum pe datele privind inflația consumatorilor și producătorilor de săptămâna viitoare pentru indicii suplimentare despre traiectoria politicii Fed.

Câștigurile la prețul petrolului

Prețurile petrolului și-au inversat pierderile vineri și au rămas pe cale pentru câștiguri săptămânale puternice, pe măsură ce reluarea schimburilor militare între SUA și Iran a menținut un premium de risc pe piețele țițeiului.

Contractele futures Brent au urcat cu 0.79%, la $96.27 pe baril, în timp ce West Texas Intermediate a câștigat 0.20%, până la $91.48.

Brent a crescut cu 7.6% pentru săptămână, iar WTI a înregistrat un avans de 9.58%.

Norbert Rucker, șeful departamentului de economie și cercetare de generație următoare la Julius Baer, a declarat pentru Reuters că petrolul pare într-o fază în care ostilitățile recurente readuc constant un premium de risc în prețuri.

El a adăugat că nu există indicații că ultima escaladare ar fi afectat substanțial exporturile de țiței din Orientul Mijlociu, descriind rally-ul ca fiind în mare parte determinat de sentimentul pieței și de frică.

Citi și-a ridicat prognoza medie pentru Brent în trimestrul al treilea la $86 pe baril de la $80, în timp ce ANZ și-a majorat prognoza pe termen scurt pentru Brent la $95 și a avertizat asupra unor noi creșteri dacă conflictul din Orientul Mijlociu se intensifică.