Prognoza prețului acțiunilor AMD: supraevaluat, dar cu o creștere de 37%.

Prețul acțiunilor AMD ( NASDAQ: AMD ) s-a îndepărtat complet de Nvidia în ultimele câteva luni. A scăzut deja cu peste 27% față de cel mai înalt nivel din acest an, deoarece Nvidia a ajuns la maximul istoric și a atins o capitalizare de piață de peste 2,6 trilioane de dolari.

Creșterea AMD a stagnat

AMD și Nvidia s-au mutat în direcții diferite în ultimele luni, Nvidia demonstrând o creștere puternică a veniturilor. Cele mai recente rezultate financiare au arătat că creșterea veniturilor sale a fost de peste 240%. Veniturile sale trimestriale de 24 de miliarde de dolari au fost mai mari decât cele realizate în toate cele patru trimestre din 2019.

AMD, pe de altă parte, a înregistrat o creștere de 2% a veniturilor, la peste 5,4 miliarde de dolari, în timp ce venitul său net a crescut cu 188% la peste 123 de milioane de dolari. Această performanță s-a întâmplat chiar dacă veniturile din centrele sale de date au crescut cu 80%, până la 2,3 miliarde de dolari, ajutate de GPU AMD Instinct și procesoarele AMD EPYC.

Veniturile clienților AMD au crescut cu 85%, în timp ce segmentul său de jocuri a scăzut cu 48%, la peste 922 de milioane de dolari. Veniturile încorporate au scăzut cu aproximativ 46%, până la 846 milioane USD.

Analistii se asteapta ca cresterea veniturilor AMD va urma Nvidia pentru o perioada. Estimarea este că veniturile anuale ale AMD vor crește cu 12,60% în acest an, la peste 25,5 miliarde de dolari, urmate de 28% la peste 32 de miliarde de dolari în 2025. În veniturile sale recente, AMD a spus că veniturile sale din trimestrul al doilea vor crește cu 6% la peste 5,7 dolari. miliard.

Nvidia, pe de altă parte, este de așteptat să crească cu 95% și 30%, până la 119 miliarde de dolari, respectiv 155 de miliarde de dolari. Acest lucru explică de ce investitorii au oferit Nvidia o evaluare de peste 2,6 trilioane de dolari, deoarece se așteaptă ca afacerea sa va continua să crească profitabil în următorii câțiva ani.

Cred că evaluarea de piață a AMD are loc să crească de-a lungul anilor. Dar pentru a face asta, compania va trebui să-și revigoreze veniturile și creșterea profitabilității concentrându-se pe piața CPU și GPU. În acest sens, GPU-urile sale trebuie să fie alternative mai bune față de cele oferite de Nvidia.

Cealaltă provocare pentru AMD este că este destul de supraevaluat având în vedere că nu mai crește așa cum a făcut în trecut. Indicele S&P 500 a înregistrat o creștere trimestrială a veniturilor de aproximativ 6%, ceea ce înseamnă că are o rată mai rapidă decât AMD.

În același timp, indicele S&P 500 are un raport PE forward de 20, în timp ce AMD are un multiplu forward de peste 100. Aceasta înseamnă că AMD este supraevaluat sever, chiar dacă s-a mutat pe o piață de urs profundă.

Prognoza prețului acțiunilor AMD

Graficul AMD de la TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor AMD a format un model doji în martie, ducând la o inversare puternică. Acum s-a prăbușit sub nivelul crucial de suport de la 164,53 USD, cea mai mare variație din noiembrie 2021.

Stocul a retestat acum acest nivel, care era partea superioară a modelului cupei și mânerului. Cel mai important, stocul a rămas constant peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de săptămâni (EMA).

Prin urmare, din punct de vedere tehnic, stocul va continua probabil să crească, pe măsură ce cumpărătorii încearcă să retesteze maximul până în prezent de 227,50 USD, cu aproximativ 37% mai mare decât nivelul actual.