Goldman adaugă acțiunile Teradyne pe lista sa de convingeri: Ar trebui să cumpărați?

Teradyne, Inc. (NASDAQ:TER) s-a dezamăgit în ultima vreme, atingând un maxim în 28 de luni după ce Goldman Sachs a actualizat acțiunile la „Cumparare” de la „Neutral” și și-a crescut prețul țintă pentru acțiuni la 161 USD de la 118 USD în prezent. 20 mai. Dar este acesta un semn al lucrurilor care vor urma sau pur și simplu stocul este supraîncălzit? Să analizăm performanța recentă a lui Teradyne, detaliile financiare, opiniile analiștilor și perspectivele viitoare pentru a vă ajuta să decideți dacă este o investiție demnă.

Știrile recente prezintă o imagine mai strălucitoare

Goldman Sachs adăugând TER la Lista sa de condamnări, un grup de acțiuni despre care cred că va depăși piața, pe 3 ^iunie este un vot de încredere semnificativ. Optimismul lor se bazează pe doi factori cheie:

• Recuperarea nivelurilor de inventar: Aceasta sugerează o creștere a cererii la nivel de industrie, care poate duce la vânzări mai mari pentru Teradyne.
• Cerere puternică pentru echipamente de testare a cipurilor, în special din partea Apple: dependența Apple de echipamentele de testare Teradyne este de bun augur pentru viitorul companiei.

Întărind și mai mult încrederea investitorilor, Teradyne a depășit așteptările analiștilor în recentul său raport privind veniturile din trimestrul I 2024. În timp ce veniturile au scăzut ușor de la an la an, până la 600 de milioane de dolari, câștigurile pe acțiune (EPS) de 0,51 dolari (non-GAAP) au depășit estimările analiștilor, chiar și cu o scădere de 7,3% față de aceeași perioadă a anului trecut. Perspectivele puternice ale conducerii pentru trimestrul al doilea, care indică o creștere secvențială semnificativă a veniturilor, a alimentat și mai mult optimismul investitorilor.

Fundamentele afacerii: un sac mixt

În ciuda veștilor pozitive recente, Teradyne a înregistrat o scădere ușoară a veniturilor de la an la an în ultimele trimestre. Cu toate acestea, există o concluzie bună: marja de profit a companiei s-a îmbunătățit de fapt în T1 2024, comparativ cu anul precedent.

Privind în perspectivă, Teradyne este bine poziționat pentru a valorifica mai multe domenii de creștere:

• Creșterea inteligenței artificiale (AI): cererea din ce în ce mai mare pentru AI creează nevoia de soluții avansate de testare a cipurilor, pe care Teradyne este perfect poziționat să le ofere.
• Testarea memoriei cu lățime de bandă mare (HBM): Teradyne anticipează o creștere semnificativă a pieței în acest domeniu, oferind o altă cale potențială pentru creșteri viitoare ale veniturilor.
• Diversificarea roboticii: deși este încă un segment mic, se așteaptă ca afacerea de robotică a Teradyne să înregistreze o creștere puternică în următorii ani, diversificându-și fluxul de venituri.

Opiniile analiștilor: un front divizat

Analiștii sunt împărțiți cu privire la viitorul lui Teradyne. Goldman Sachs rămâne optimist, invocând o cale clară de recuperare și factori puternici de creștere, cum ar fi testarea AI și HBM. Cu toate acestea, alți analiști rămân precauți, indicând scăderile anterioare ale veniturilor și un preț potențial umflat al acțiunilor.

Analiza tehnică poate fi un instrument valoros pentru înțelegerea comportamentului istoric al prețurilor și identificarea potențialelor puncte de intrare și ieșire. Analizând graficele și indicatorii tehnici, putem obține o imagine mai clară despre unde s-ar putea îndrepta mai departe prețul Teradyne. Deci, să aruncăm o privire mai atentă la graficul bursier al Teradyne acum.

Rezistență peste 145 USD

Pe graficele zilnice, putem observa că acțiunile Teradyne au cunoscut o scădere bruscă în 2022, scăzând de la peste 165 USD la sub 70 USD. De atunci, stocul a încercat să se recupereze, dar a rămas în mare parte în intervalul între 90 și 110 USD. Recent, acum câteva săptămâni, a ieșit din acest interval și a crescut rapid.

Graficul TER de la TradingView

În ciuda creșterii recente, stocul a întâmpinat rezistență de peste 145 USD, ceea ce se aliniază cu retragerea Fibonacci de 61,8% de la minimul său anterior pe termen lung, de 67,81 USD, până la maximul său de 168,91 USD. Investitorii care se gândesc să cumpere la nivelurile actuale ar trebui să fie precauți. Numai dacă acțiunile Teradyne se tranzacționează peste 145 USD putem spune cu încredere că a intrat într-o nouă cursă de taur.

Pentru comercianții de urs, nivelurile actuale prezintă un punct de intrare cu risc scăzut. Ei pot scurta stocul în timp ce stabilesc un stop loss chiar peste maximul recent de 146,53 USD. Dacă acțiunile își pierd impuls, ar putea scădea la cel mai apropiat nivel de suport, la 118,30 USD, de unde pot fi luate profituri.