Analiza prețului acțiunilor Canoo (GOEV): cumpără, vinde, păstrează?

Prețul acțiunilor Canoo (NASDAQ: GOEV) a rămas supus unei presiuni intense în ultimele câteva săptămâni, deoarece investitorii rămân îngrijorați de creșterea veniturilor companiei și de bilanţ. Acțiunea se tranzacționa marți la 2,05 USD, în scădere cu peste 70% față de cel mai înalt nivel din acest an. A scăzut cu aproape 100% față de cel mai mare nivel istoric.

Companie bună, dar provocările rămân

Canoo este o companie grozavă de vehicule electrice care se concentrează pe clienții corporativi. Vehiculele sale sunt menite să ofere utilitate companiilor din majoritatea industriilor, cum ar fi logistica și retailul. De asemenea, vizează agenții guvernamentale precum NASA și Departamentul Apărării.

Compania are o piață totală adresabilă (TAM) mare, deoarece aceste organizații lucrează pentru a-și atinge obiectivele net zero. De exemplu, Amazon a comandat peste 100.000 de vehicule de livrare de la Rivian, unul dintre cei mai mari jucători din industria EV.

Canoo a primit comenzi în valoare de peste 3 miliarde de dolari de la companii precum Walmart, Zeeba, USPS și NASA. 750 de milioane de dolari dintre aceste comenzi au acorduri contractuale, ceea ce este o afacere bună. Celălalt aspect pozitiv este că compania a început să-și livreze vehiculele clienților.

Cu toate acestea, cea mai mare provocare cu care se confruntă Canoo este că bilanțul său este puțin tensionat într-un moment în care consumul de numerar este în creștere. Pierderea netă a lui Canoo pentru ultimul trimestru a fost de peste 57,3 milioane de dolari, în timp ce pierderea sa pe acțiune a fost de 1,13 dolari.

Această serie de pierderi va continua o perioadă, așa cum am văzut cu alte companii de vehicule electrice care au început să-și livreze vehiculele. De exemplu, Rivian și Lucid Motors au pierdut sume substanțiale de bani în ultimii câțiva ani.

În același timp, bilanţul lui Canoo nu este chiar atât de puternic. Compania a încheiat ultimul trimestru cu active curente de 32,39 milioane USD. Numerarul disponibil a fost mai mic de 8 milioane de dolari, ceea ce înseamnă că compania va trebui să strângă numerar în acest an. De fapt, compania a ridicat riscurile legate de continuitatea activității în declarațiile sale către investitori.

Prin urmare, provocarea pentru managementul său este de unde să acceseze capital proaspăt pentru a-și finanța producția. O modalitate ar fi de a oferi noi acțiuni, ceea ce nu este realist, deoarece capitalizarea pieței Canoo este de 141 de milioane de dolari. O altă opțiune ar fi emiterea de datorii convertibile, așa cum a făcut recent Faraday Future.

Analiza prețului acțiunilor Canoo

Graficul GOEV de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor GOEV a fost într-o cădere liberă puternică după ce a atins un vârf în 2021. Cel mai recent, acțiunea a găsit un sprijin puternic la nivel psihologic la 2,0 USD, unde nu a reușit să se deplaseze mai jos.

Canoo a rămas sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). Cel mai important, a format un model de grafic cu pană în scădere, care este un semn popular optimist.

Prin urmare, în timp ce Canoo are încă probleme, nu putem exclude o situație în care formează o erupție puternică optimistă, pe măsură ce trece printr-o scurtă criză în săptămânile următoare. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 4 USD. Scenariul alternativ este în cazul în care scade și atinge partea inferioară a panei la 0,50 USD.