Glencore împărtășește perspectiva pe măsură ce prețurile nichelului și cuprului scad

Prețul acțiunilor Glencore ( LON: GLEN ) a scăzut brusc în această lună, deoarece tranzacțiile se concentrează pe scăderea prețurilor cuprului. Acțiunea a scăzut marți la un minim de 465p, în scădere cu peste 8% față de cel mai ridicat punct din acest an.

Volatilitatea pe piața de mărfuri

Prețul acțiunilor Glencore s-a prăbușit puternic, deoarece investitorii se concentrează asupra evenimentelor de pe piața de mărfuri. Cuprul a scăzut cu peste 12% de la cel mai înalt punct din acest an, chiar dacă investitorii prevăd o cerere puternică în acest an. Într-o notă din această săptămână, analiștii de la Deutsche Bank au spus că cuprul va crește la 9.000 de dolari pe tonă pe termen lung.

Glencore beneficiază atunci când prețurile cuprului cresc, deoarece este unul dintre cei mai mari producători. Cel mai recent raport de producție a arătat că a produs 239 kt de cupru din cele 244,1 kt pe care le-a produs în aceeași perioadă din 2023. Se așteaptă să producă între 950-1.010 kt de cupru în acest an.

Alte resurse Glencore s-au slăbit în ultimele săptămâni. Nichelul a scăzut cu peste 17% de la cel mai înalt punct din mai, când a crescut pe fondul protestelor catalane. Prețurile la cobalt, zinc și cărbune au fost puțin volatile.

Prețul acțiunilor Glencore s-a prăbușit și după ce BHP a abandonat planul de a achiziționa Anglo American, una dintre cele mai mari companii din industria minieră. Scopul său a fost să combine afacerea cu cupru a lui Anglo în încercarea de a crea cea mai mare companie minieră de cupru.

La un moment dat, au existat speranțe că Glencore va intra și va face o ofertă pentru companie în încercarea de a câștiga cotă de piață. Nu este clar dacă Glencore are resursele financiare necesare pentru a realiza o astfel de afacere complexă, deoarece are datorii de peste 32 de miliarde de dolari.

Consider că Glencore este una dintre cele mai bune companii miniere în care să investești datorită diversificării sale. Are o prezență mare în mărfuri cheie precum cărbunele, cuprul, zincul și nichelul. Cel mai important, compania are o afacere mare de comerț, unde concurează cu Vitol și Trafigura.

Chiar în această săptămână, Glencore a spus că va înlocui Trafigura ca furnizor de țiței al rafinăriei Lindsey. Acest anunț a venit la o lună după ce societatea mixtă a lui Glencore și PT Chandra Asri Pacific a cumpărat o rafinărie de petrol din Singapore.

Prognoza prețului acțiunilor Glencore

Graficul GLEN de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Glencore a fost într-o tendință de scădere puternică în ultimele câteva săptămâni. S-a prăbușit sub nivelul crucial de suport la 473.35p, cel mai înalt punct în decembrie și septembrie anul trecut.

Glencore a căzut sub punctul pivot Woodie. De asemenea, cele două linii ale MACD și histograma s-au mutat sub nivelul neutru. Indicele de forță relativă (RSI) s-a prăbușit sub punctul neutru la 50.

Prin urmare, stocul va rămâne probabil în acest interval pe termen scurt și apoi va înregistra o revenire puternică. Bănuiesc că va reveni și va retesta valoarea maximă până în prezent de 506p până în momentul în care își va publica rezultatele primei jumătăți pe 7 august.