Fondul plictisitor CEM bate ETF-urile SPY, SCHD, QQQ în 2024

Un mic fond închis de care probabil nu ați auzit niciodată în acest an învinge popularele SPDR S&P 500 (SPY), Schwab US Dividend Equity (SCHD) și Invesco QQQ (QQQ).

Face acest lucru în timp ce investește în unele dintre cele mai plictisitoare active din Statele Unite și tranzacționează cu o reducere de 3,50% față de valoarea activului net (NAV). De asemenea, are o rată a cheltuielilor mai mare de 5,65%, care este mai mare decât majoritatea acestor fonduri.

ClearBridge MLP and Midstream Fund (CEM) este un fond închis (CEF) lider care investește în companii MLP care dețin conducte în SUA.

CEM a investit în 22 de companii, cele mai mari fiind Oneok, Energy Transfer, Targa Resources, Williams și MPLX. De asemenea, a investit în alte companii MLP, cum ar fi Energy Transfer, Enterprise Products Partners și Enbridge.

MLP-urile precum Energy Transfer și Enterprise Products Partners sunt companii de infrastructură în activități precum transportul, colectarea și procesarea și depozitarea. Acestea sunt firme care transportă cea mai mare parte a țițeiului, gazelor naturale și a altor lichide legate de energie.

Fondul a investit, de asemenea, în Trezoreria SUA JPMorgan, care reprezintă aproximativ 16,3% din fond.

În ultimii trei ani, fondul a avut randamente totale de 85%, ceea ce este mai mare decât SPY, QQQ și SCHD de 33%, 40% și 10,59%. Aceeași tendință s-a întâmplat și în acest an, deoarece a crescut cu 24%, în timp ce celelalte trei au crescut cu 14%, 15% și 1,7%.

MLP-urile sunt companii cunoscute pentru că generează plăți substanțiale pentru investitori. Energy Transfer are un randament al dividendelor de aproximativ 8,1%, în timp ce EPD are un randament de aproximativ 7,25%. În mod similar, Oneok are 5%, în timp ce Enbridge are 7,50%.

Spre deosebire de alte companii, MLP-urile au avantaje fiscale mai bune, deoarece funcționează ca parteneriate. Aceasta înseamnă că au legi de impozitare care îi ajută să evite impozitele pe profit. De asemenea, distribuirile lor sunt considerate o rentabilitate a capitalului si nici un venit impozabil, ceea ce reduce costurile.

Cu toate acestea, Fondul CEM trece printr-o fază de tranziție. Începând cu luna mai, fondul a lansat o ofertă de licitație de până la 50% din acțiunile sale în circulație, care va expira pe 20 iunie. Fondul va fuziona, de asemenea, cu ClearBridge Energy Midstream Opportunity Fund (EMO), fondul său partener care și-a făcut bine.

CEM vs SPY vs QQQ vs EMO performanță de 3 ani

Fondul EMO a crescut cu aproape 26% în acest an, în timp ce CEM a crescut cu 23,50%. De asemenea, a crescut cu peste 107% în ultimii trei ani, depășind fondul CEM, care a crescut cu 85% în ultimii trei ani.