SMH vs SOXX: ETF semiconductor mai bun de cumpărat?

Companiile de semiconductori se dezvoltă în acest an, deoarece cererea de inteligență artificială (AI) continuă să crească. Acțiunile Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) au devenit nebunești, oferindu-i o evaluare de aproximativ 3 trilioane de dolari, în timp ce Broadcom este evaluat la peste 700 de miliarde de dolari.

O modalitate de a investi în companii de semiconductori este alocarea de numerar în fonduri tranzacționate la schimb (ETF). ETF-ul Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) a fost cel mai bun ETF din industrie în ultimul deceniu, deoarece a crescut cu peste 600%.

Deși ETF-ul SOXL este unul bun, acesta prezintă și riscuri din cauza efectului de levier substanțial și a ratei de cheltuieli mai mari decât media. Prin urmare, dacă nu sunteți dispus să vă asumați acest risc, puteți lua în considerare investiția în fonduri generice precum VanEck Semiconductor ETF (SMH) sau iShares Semiconductor ETF (SOXX).

Aceste ETF-uri sunt destul de asemănătoare prin faptul că urmăresc cele mai mari ETF-uri cu semiconductori din Statele Unite și au un raport de cheltuieli similar de 0,35%.

De asemenea, urmăresc companii similare, cele mai mari nume fiind companii precum Nvidia, Broadcom, Qualcomm și Applied Materials.

Singura diferență este modul în care aceste companii sunt ponderate. Nvidia, Broadcom și Qualcomm reprezintă cea mai mare parte a SOXX ETF, reprezentând 10%, 8% și 7,3% din fond.

Nvidia, Taiwan Semiconductor și Broadcom sunt cele mai mari părți ale SMH ETF, cu o cotă de 24,2%, 12,7% și, respectiv, 7,4%. Aceasta înseamnă că SMH este mai expus la Nvidia decât SOXX.

Drept urmare, fondul SMH s-a descurcat mai bine decât SOXX de-a lungul anilor. Randamentul său total în ultimii cinci ani a fost de peste 433%, în timp ce SOXX a crescut cu 320%. Același lucru s-a întâmplat în ultimele 12 luni, deoarece SMH a revenit cu 75% față de 50%.

Performanță SOXX vs SMH pe 5 ani

Prin urmare, pe baza performanței istorice, ETF-ul SMH a fost cel mai performant. Cel mai rău an din ultimul deceniu a fost în 2022, când a scăzut cu peste 33%. SOXX a scăzut cu 35% în acea perioadă. Înainte de aceasta, SOXX ETF a scăzut cu 6,48% în 2008, în timp ce fondul SMH a scăzut cu 9%.

Performanța trecută nu este întotdeauna un indicator al performanței viitoare. Cu toate acestea, cred că are sens să investești în active care au demonstrat performanțe puternice în trecut. Acest lucru face ca SMH să fie o investiție mai bună decât SOXX, ceea ce explică de ce a acumulat peste 22,9 miliarde USD în active, în timp ce SOXX are peste 15 miliarde USD.