Prognoza prețului acțiunilor Bristol-Myers Squibb: S-a încheiat în sfârșit tendința descendentă?

Acțiunile Bristol-Myers Squibb Co (NYSE:BMY) au avut o călătorie tumultoasă de când au atins maximul istoric de peste 80 de dolari în decembrie 2022.

Acțiunile au scăzut cu peste 50% și acum se tranzacționează la 40 de dolari, reflectând o perioadă de provocări semnificative și scepticism al investitorilor.

Evoluții recente și aprobări FDA

Bristol-Myers a fost activ pe frontul inovației, asigurând aprobarea accelerată a FDA pentru Augtyro (repotrectinib) pentru tratamentul tumorilor solide NTRK-pozitive.

Acest inhibitor al tirozin kinazei (TKI) de ultimă generație este setat să deservească pacienții care au epuizat alte opțiuni de tratament, inclusiv pe cei cu cancer pulmonar fără celule mici ROS1-pozitiv.

Într-o altă evoluție semnificativă, Bristol-Myers a ieșit învingător într-un proces antitrust privind concurența generice pentru medicamentele sale împotriva cancerului Revlimid și Thalomid. O instanță federală din New Jersey a decis în favoarea companiei, respingând pretențiile asigurătorilor conform cărora Bristol-Myers s-ar fi implicat în practici anticoncurențiale.

Parteneriate strategice și studii clinice

Bristol-Myers și-a consolidat, de asemenea, eforturile de colaborare printr-un acord de studiu clinic cu I-Mab pentru a studia efectele combinate ale nivolumab (Opdivo) și givastomig în tratarea cancerelor gastrice și esofagiene.

Rezultatele inițiale ale studiului au fost promițătoare, deschizând potențial noi căi pentru conducta de oncologie a companiei.

Mai mult, achiziția Mirati Therapeutics de către Bristol-Myers a adus în portofoliul său Krazati (adagrasib), un inhibitor KRASG12C. Krazati a demonstrat recent beneficii clinice semnificative într-un studiu în stadiu avansat pentru cancerul pulmonar, marcând o altă piatră de hotar în eforturile companiei de a avansa medicina de precizie și terapiile țintite.

Performanță fundamentală și măsuri de reducere a costurilor

În ciuda acestor progrese pozitive în dezvoltarea de medicamente și parteneriate strategice, Bristol-Myers s-a confruntat cu provocări financiare considerabile. Rezultatele companiei pentru T1 2024 au evidențiat o performanță mixtă, cu venituri de 11,8 miliarde de dolari, o creștere de 5% față de an.

Cu toate acestea, compania a raportat o pierdere substanțială de 5,89 USD pe acțiune, în principal din cauza taxelor unice asociate cu achizițiile recente.

Ca răspuns la aceste dificultăți financiare, Bristol-Myers a anunțat o inițiativă de reducere a costurilor în valoare de 1,5 miliarde de dolari, menită să eficientizeze operațiunile și să reinvestească economiile în oportunități cu randament ridicat.

Această inițiativă strategică de productivitate implică reduceri semnificative de locuri de muncă și eficiență operațională menite să sporească profitabilitatea pe termen lung și potențialul de creștere.

Opiniile și evaluarea analiștilor

Reacția pieței la performanța financiară și mișcările strategice ale Bristol-Myers a fost prudentă. Analiștii și-au ajustat prețurile ținte și evaluările, reflectând o perspectivă mixtă.

De exemplu, analiștii de la BMO Capital Markets și Barclays și-au redus ținta la 48 de dolari, respectiv 43 de dolari, menținând o poziție neutră, în timp ce analiștii de la Wells Fargo și-au crescut ușor ținta la 52 de dolari, dar rămân precauți.

Acest sentiment prudent se reflectă în valorile de evaluare a acțiunilor. Reducerea bruscă a estimărilor EPS pentru 2024 a umflat raportul P/E forward non-GAAP al companiei la 72,34, făcându-l cel mai ridicat dintre marile companii farmaceutice.

Cu toate acestea, analiștii anticipează o revenire semnificativă a câștigurilor până în 2025, care ar putea îmbunătăți drastic valorile acțiunilor și percepția pieței.

Evaluarea actuală a Bristol-Myers pare neatractivă pe termen scurt, în primul rând din cauza impactului financiar unic al achizițiilor recente. Cu toate acestea, conducta robustă a companiei, măsurile strategice de economisire a costurilor și potențialul de recuperare a câștigurilor o poziționează bine pentru creșterea pe termen lung.

În plus, randamentul atractiv al dividendelor companiei, de aproape 6%, oferă o oportunitate de venit convingătoare pentru investitorii care doresc să facă față volatilității pe termen scurt.

Privind în viitor: ce spun graficele?

Inițiativele strategice ale Bristol-Myers Squibb și evoluțiile recente oferă o perspectivă mixtă, dar prudent optimistă. În timp ce stocul a suferit o scădere semnificativă, eforturile companiei de a inova și de a eficientiza operațiunile ar putea pregăti terenul pentru o întoarcere.

Pe măsură ce avansăm, o analiză tehnică a traiectoriei prețului acțiunilor va oferi o perspectivă mai profundă dacă tendința descendentă actuală s-a încheiat într-adevăr și dacă o potențială redresare este la orizont.

Suport pe termen scurt la 39,9 USD

Graficele zilnice ale Bristol-Myers Squibb arată că acțiunea a fost într-o tendință descendentă persistentă de la începutul anului 2023. În ciuda retragerilor minore între acțiuni, acțiunea a continuat să înregistreze maxime și minime scăzute.

Graficul BMY de TradingView

În graficele pe termen scurt, se poate observa că acțiunea a găsit un anumit suport în apropierea nivelului de 39,90 USD, dar acum se tranzacționează aproape de acesta. Aceasta reprezintă o oportunitate de intrare cu risc scăzut pentru investitori și comercianți optimiști pe acțiuni.

Ei pot cumpăra acțiuni aproape de 40,8 USD cu un mic stop loss la 39,8 USD. Dacă stocul nu scade sub 39,9 USD și apare un impuls optimist, acesta poate lua stocul aproape de 56 USD, unde se pot rezerva profituri.

În mod ideal, comercianții care continuă să rămână bearish pe acțiuni trebuie să aștepte ca acesta să scadă sub 39,90 USD înainte de a iniția o nouă poziție scurtă. Dacă o face, pot scurta stocul cu un stop loss la 44,74 USD.

Scăderea sub 39,90 USD poate duce stocul la 33,8 USD, care este locul în care se pot rezerva profituri.