Citi crește prețul țintă al acțiunilor Microsoft la 520 USD: poate ajunge acolo?

Vineri, analiștii de la Citi și-au majorat prețul țintă pe Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) de la 495 USD la 520 USD, reiterând în același timp ratingul „Cumparare”.

Această revizuire ascendentă subliniază încrederea Citi în perspectivele de creștere ale Microsoft, în special alimentată de investițiile sale strategice în inteligența artificială (AI) și de poziția sa dominantă în industria tehnologică.

Dominanță în cursa AI

Investițiile substanțiale ale Microsoft în AI, în special prin parteneriatul său cu OpenAI, au reprezentat un motor semnificativ de creștere.

OpenAI, în care Microsoft deține o participație substanțială, și-a văzut recent veniturile anuale crescând la 3,4 miliarde de dolari, susținute de acorduri strategice precum cea cu Oracle pentru a extinde capacitatea cloud.

Potrivit analistului Citi Tyler Radke, aceste evoluții justifică creșterea țintei de preț, chiar dacă pot exista unele impacturi pe termen scurt asupra câștigurilor din cauza cheltuielilor neoperaționale din investițiile AI.

Analistul Wedbush Securities, Dan Ives, a comparat recent Microsoft cu un „Bugatti” în cursa AI, avansând cu viteză mare în comparație cu concurenți precum Amazon și Google.

Această conducere este atribuită portofoliului extins de AI al Microsoft, inclusiv instrumente precum Copilot și baza puternică a întreprinderii.

Microsoft continuă să-și consolideze capacitățile AI prin parteneriate strategice și achiziții. Recent, compania a susținut Mistral AI, un startup promițător al AI, care a strâns 643 de milioane de dolari, împingându-și evaluarea peste 6 miliarde de dolari.

Jocuri și inovație digitală

Pe lângă AI, Microsoft face progrese semnificative în industria jocurilor de noroc. Wedbush l-a numit recent pe Microsoft câștigătorul „Evenimentelor de vară pentru jocuri video”, datorită anunțurilor majore din partea diviziilor sale Activision, Bethesda, Blizzard și Xbox.

Lansarea de noi console Xbox și titluri de jocuri, împreună cu concentrarea strategică pe serviciul de abonament Xbox Game Pass, poziționează Microsoft pentru a valorifica cererea în creștere pentru divertisment digital.

Performanță financiară robustă

Sănătatea financiară a Microsoft rămâne puternică, susținută de o creștere solidă a veniturilor și a câștigurilor. În ultimul trimestru, compania a raportat o creștere de 17% a veniturilor de la an la an și o creștere cu 20% a câștigului pe acțiune.

Segmente cheie precum productivitatea și procesele de afaceri, care includ Office 365, au înregistrat o creștere constantă, evidențiind capacitatea companiei de a genera venituri recurente.

Creșterea de 31% a Azure consolidează și mai mult statutul său de furnizor lider de servicii cloud. Cu o rezervă substanțială de numerar și o poziție netă de numerar, Microsoft este bine echipat pentru a investi în oportunități de creștere viitoare.

Perspectiva optimistă a analiștilor

Analiștii din toată lumea au o perspectivă favorabilă asupra Microsoft. Oppenheimer și-a ridicat recent prețul țintă la 500 de dolari, invocând poziția principală a Microsoft în AI și ecosistemul său cuprinzător de produse.

În mod similar, New Street Research a inițiat recent acoperirea cu un rating Buy și un preț țintă de 570 USD, încrezător în potențialul de creștere al Microsoft, chiar dacă AI nu își atinge profitabilitatea anticipată.

Cu toate acestea, Microsoft nu este lipsită de provocări. Compania se confruntă cu un control de reglementare cu privire la colaborările și achizițiile sale AI.

Comisia Federală pentru Comerț și Departamentul de Justiție din SUA investighează potențiale probleme antitrust legate de parteneriatele Microsoft cu OpenAI și alte startup-uri AI.

Strategia cuprinzătoare a Microsoft, care include AI, cloud computing, jocuri și investiții strategice, o poziționează bine pentru creșterea viitoare. Acum să vedem ce au de spus graficele despre traiectoria prețului acțiunilor. Analiza tehnică va pune în lumină dacă Microsoft poate atinge obiectivul ambițios de 520 USD stabilit de Citi.

Moment optimist în toate perioadele de timp

Acțiunile Microsoft au crescut semnificativ de la începutul anului 2023, dublându-se în această perioadă de la 220 USD la peste 440 USD. Acțiunea a arătat oboseală de la acest raliu acum câteva săptămâni, când se confrunta cu rezistență pe termen scurt, aproape de 430 USD.

Cu toate acestea, recent a depășit această rezistență, reluând impulsul optimist pe termen scurt.

Sursa: TradingView

În prezent, acțiunea afișează un impuls optimist în toate intervalele de timp. Prin urmare, poate ajunge la niveluri mai mari de aici, dar investitorii care nu au cumpărat încă acțiunile, nu trebuie să le cumpere la nivelurile actuale.

Ar trebui să aștepte o retragere la aproximativ 420 USD înainte de a iniția noi poziții lungi.

Dacă stocul oferă o intrare la 420 USD, se poate cumpăra în același timp menținând un stop loss în apropierea ultimului minim de 388 USD.

Dacă nu scade sub 388 USD și își reia tendința ascendentă, putem vedea că va ajunge peste 500 USD în lunile următoare.

Comercianții care doresc să scurteze stocul trebuie să se abțină de la a face acest lucru în prezent din cauza impulsului ascendent.

Pozițiile scurte proaspete ar trebui luate în considerare numai dacă acțiunea scade sub media sa mobilă pe 50 de zile sau sub linia de tendință optimistă.