Prețul acțiunilor Starbucks formează o cruce a morții: 30 iulie va fi cheia

Prețul acțiunilor Starbucks (NASDAQ: SBUX) a devenit neiubit și nedorit, deoarece compania a continuat să se confrunte cu provocări ridicate pe piețele sale cheie. După ce a atins un vârf de 112,25 USD în mai 2023, stocul a scăzut cu peste 33% până la actualul 74,57 USD. În schimb, indicii S&P 500, Dow Jones și Nasdaq 100 au atins maximele record.

Starbucks se confruntă cu vânt în contra

Starbucks, cel mai mare lanț de cafea din lume, a fost într-o criză în ultimii câțiva ani. De exemplu, Howard Schulz a revenit în companie în calitate de CEO interimar, deoarece afacerea se confrunta cu riscuri substanțiale. Era a treia oară când revine în calitate de CEO.

Apoi a părăsit compania, lăsându-l pe Laxman Narasimhan ca director executiv. Speranța era ca noul director să accelereze redresarea companiei.

Cu toate acestea, există semne că afacerea nu se întoarce atât de repede pe cât se așteptau analiștii. Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea sa se confruntă cu vânturi contrare substanțiale pe piețele sale cheie.

Vânzările sale urmărite îndeaproape la același magazin au scăzut cu 4% în primul trimestru. Cifra sa din America de Nord a scăzut cu 3%, în timp ce divizia internațională a scăzut cu 6%.

Venitul companiei în America de Nord a rămas constant la 6,38 miliarde dolari, în timp ce profitul operațional a scăzut cu 6%, până la 1,14 miliarde dolari. Marja operațională a scăzut de la 19,1% la 18%, arătând cât de prost merge afacerea.

Nici divizia internațională nu merge bine, veniturile au scăzut la 1,75 miliarde de dolari, iar marja operațională a scăzut de la 17% la 13,3%.

Concurs de cafea Luckin

O provocare cheie cu care se confruntă Starbucks este că piața chineză a devenit extrem de competitivă. De exemplu, Luckin Coffee și-a crescut numărul de magazine din China la peste 18.500, aproape dublu numărul de magazine din 2022. Mulți oameni din China au continuat să aleagă Luckin, așa cum demonstrează creșterea veniturilor sale cu 41% în ultimul trimestru.

Starbucks se confruntă cu provocări suplimentare, în special în SUA, unde salariile cresc. Recent, California a început să pună în aplicare legile AB 1228 care au forțat lanțurile de restaurante să majoreze salariul minim la 20 de dolari pe oră.

Companii precum Starbucks au răspuns adesea acestor legi prin creșterea prețurilor. Acum, odată cu încetinirea economiei, există o întrebare despre cât de mari pot crește prețurile.

Analiştii se aşteaptă ca veniturile Starbucks să crească la 9,26 miliarde de dolari în al doilea trimestru. Pentru anul, estimarea medie este că veniturile vor crește cu doar 2,2%, până la 36,77 miliarde USD, urmate de 39,65 miliarde USD în 2025.

Starbucks este încă destul de apreciat, în ciuda prăbușirii recente. Se tranzacționează la un raport PE forward de 21, în conformitate cu indicele S&P 500, ale cărui câștiguri au crescut cu 5,4% în primul trimestru.

Prin urmare, există probabilitatea ca prețul acțiunilor Starbucks să se retragă pe măsură ce comercianții se concentrează asupra câștigurilor viitoare pe 30 iulie. Acțiunile vor reveni dacă aceste cifre arată că compania își revine.

Analiza prețului acțiunilor Starbucks

Graficul SBUX de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor SBUX a scăzut timp de trei săptămâni consecutive, deoarece îngrijorările cu privire la creșterea acesteia au continuat. Cel mai important este că acum a format un model de încrucișare a morții, deoarece mediile mobile de 50 de săptămâni și 200 de săptămâni s-au încrucișat. În cele mai multe cazuri, acesta este unul dintre semnele cele mai de urs de pe piață.

De asemenea, acțiunile au format un model dublu în jurul nivelului de 112,25 USD, iar decolteul său s-a mutat la 65,31 USD. Prin urmare, scenariul cel mai probabil este în cazul în care stocul continuă să scadă, deoarece vânzătorii vizează suportul cheie la 71,45 USD, punctul cel mai scăzut pe 13 mai. O pauză sub acest nivel o va duce la 65,30 USD.