Acțiunile Albemarle ating un nou minim pe 52 de săptămâni pe fondul scăderii prețurilor litiului: e timpul să vinzi?

Albemarle Corporation (NYSE: ALB), un jucător proeminent pe piața de litiu, a asistat recent la o scădere semnificativă a valorii acțiunilor sale, atingând noi minime de 52 de săptămâni în fiecare zi. Pe 9 iulie 2024, acțiunile Albemarle au scăzut cu 8,7%, atingând cel mai scăzut punct din octombrie 2020.

Această scădere a fost în special cea mai substanțială scădere în cadrul S&P 500 a zilei, exacerbată de revizuirile în scădere a prețurilor ținte de la analiștii cheie de pe Wall Street.

Dinamica pieței și perspectivele analiștilor

Scăderea stocurilor Albemarle este strâns legată de scăderea continuă a prețurilor litiului, care au scăzut de la aproximativ 85.000 USD pe tonă la sfârșitul anului 2022 la aproximativ 12.5K USD pe tonă recent.

Analiștii Ben Kallo de la Baird și Joshua Spector de la UBS și-au redus prețurile ținte pentru Albemarle, invocând prețurile scăzute persistente ale litiului, care ar putea avea un impact negativ asupra performanței companiei în trimestrul doi.

Kallo a menținut un rating „Supraponderat”, dar și-a redus prețul țintă de la 170 USD la 127 USD, evidențiind riscurile potențiale ale viitoarelor alegeri din SUA pe piața vehiculelor electrice (EV), care are un impact direct asupra cererii de litiu.

Sănătatea fundamentală a companiei

În ciuda provocărilor actuale de pe piață, Albemarle a dat dovadă de rezistență prin manevre strategice. Recent, compania a primit o opțiune de către agenția de dezvoltare economică din Chile, CORFO, de a-și crește semnificativ cota de producție de litiu.

Această ajustare ar putea spori capacitatea de producție a Albemarle cu peste 50%, consolidându-și capacitățile de producție pe termen lung pe fondul fluctuațiilor prețurilor de pe piață.

Câștiguri recente și performanță financiară

Performanța financiară a lui Albemarle din ultimele trimestre a reflectat volatilitatea prețurilor litiului. Pentru primul trimestru al anului 2024, compania a raportat o scădere de 47% a veniturilor de la an la an, în conformitate cu așteptările pieței.

Câștigul său ajustat înainte de dobândă, taxe, depreciere și amortizare (EBITDA) în cea mai mare unitate de afaceri, care se concentrează pe bateriile litiu-ion pentru vehicule electrice, a înregistrat o reducere drastică, scăzând de la 1,57 miliarde USD în același trimestru al anului precedent la doar 198 USD. milion. Această scădere reflectă impactul sever al prăbușirii prețurilor litiului asupra profitabilității companiei.

Evaluarea și sentimentul pieței

Scăderea substanțială a prețurilor litiului și repercusiunile sale asupra evaluării acțiunilor Albemarle scot la lumină preocupări cu privire la traiectoria viitoare de creștere a companiei.

Cu prețurile litiului atingând ceea ce unii analiști numesc „minimuri nesustenabile”, evaluarea de piață a companiei a suferit o presiune semnificativă.

Acest scenariu a stârnit discuții despre dacă acțiunile Albemarle, tranzacționate la un P/E forward de doar 3,6, sunt în prezent subevaluate, având în vedere perspectivele sale de creștere viitoare pe piața de vehicule electrice și potențiala stabilizare a prețurilor litiului.

Mișcări strategice și perspective pe termen lung

Ca răspuns la condițiile dificile ale pieței, Albemarle a fost proactiv în inițiativele sale strategice. Compania intenționează să-și continue procesele de licitație pentru litiu pentru a spori transparența prețurilor și înțelegerea pieței.

În plus, acordul recent al Albemarle de a-și spori cota de litiu în Chile semnifică o mișcare strategică de a-și consolida poziția ca producător lider de litiu la nivel global, în ciuda adversităților actuale de pe piață.

Pe măsură ce am analizat diferitele elemente care afectează Albemarle – de la dinamica pieței și sănătatea financiară până la mișcări strategice și evaluări ale analiștilor – următorul segment al analizei noastre se va concentra pe ceea ce indică graficele despre traiectoria acțiunilor Albemarle.

Cu toți acești factori în joc, este crucial să înțelegem perspectiva tehnică pentru a stabili potențialele mișcări viitoare ale prețului acțiunilor.

Suport pe termen lung la 98,8 USD rupt

Acțiunile Albemarle au urmărit îndeaproape prețurile litiului de-a lungul anilor. A intrat într-o tendință descendentă la sfârșitul anului 2022 chiar când prețurile litiului au atins vârful. La acel moment, stocul se tranzacționa peste 300 USD.

Graficul ALB de la TradingView

De atunci, stocul a fost pe o traiectorie descendentă lentă și treptată. Recent, a scăzut sub suportul pe termen lung, aproape de 98,8 USD, ceea ce nu este un bun indiciu pentru tauri.

Prin urmare, investitorii care sunt optimiști în ceea ce privește acțiunile sau speră în revenirea prețurilor litiului și a acțiunilor trebuie să se abțină de la deschiderea unei noi poziții lungi aici. Noile poziții lungi ar trebui luate în considerare numai dacă stocul se întoarce și începe să se tranzacționeze peste 98,8 USD.

Comercianții care continuă să rămână bearish pe acțiuni și doresc să deschidă noi poziții scurte trebuie, de asemenea, să rămână precauți, deoarece stocul a devenit volatil în ultimele săptămâni. Ar trebui să ia în considerare pozițiile scurte aproape de 95 USD cu un stop loss peste 98,8 USD. Dacă va prevala impulsul de urs, stocul va găsi apoi sprijin lângă 80,2 USD, unde se pot rezerva profituri.