Este 2x Bitcoin Strategy ETF (BITX) un fond bun de cumpărat?

Prețul Bitcoin a depășit activele tradiționale, cum ar fi acțiunile și mărfurile în acest an, în ciuda reducerii recente. Acesta a crescut cu peste 30% în acest an, în timp ce indicii Nasdaq 100 și S&P 500 au crescut cu mai puțin de 21%.

De asemenea, 2x Bitcoin Strategy ETF (BITX) s-a descurcat bine, deoarece a crescut cu 26% în acest an, ridicându-și activele la peste 1,4 miliarde de dolari. Deci, este ETF-ul BITX un bun bun în care să investești?

Ce este ETF-ul 2x Bitcoin Strategy?

ETF-urile cu efect de levier precum ProShares UltraPro QQQ ETF (TQQQ) și Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares ETF (SOXL) au devenit foarte populare în rândul investitorilor care își asumă riscuri.

ETF-ul 2x Bitcoin Strategy este un fond care își propune să ofere randamente solide investitorilor Bitcoin. Scopul său este de a oferi randamente zilnice de două ori mai mari decât performanța S&P CME Bitcoin Futures Daily Roll Index.

Acesta este un index popular care urmărește performanța futures Bitcoin. Apoi își ajustează deținerile în fiecare zi pentru a menține o expunere zilnică de două ori.

În mod ideal, ETF-ul BITX crește cu 2% dacă prețul futures Bitcoin crește cu 1%. Din punct de vedere istoric, aceste futures s-au descurcat bine în urmărirea prețului Bitcoin spot.

În timp ce fondul urmărește performanța zilnică a futures Bitcoin, se descurcă bine atunci când moneda se descurcă bine pe termen lung. Același concept explică de ce ETF-urile TQQQ și SOXL s-au descurcat bine de-a lungul anilor.

Oportunități și riscuri pentru ETF-ul BITX

Prețul ETF-ului BITX nu s-a desfășurat bine în ultimele săptămâni, deoarece Bitcoin s-a mutat pe o piață ursoasă profundă.

Această performanță are loc într-un moment în care guvernul german a continuat să arunce monede pe piață. Scopul său este să lichideze în numerar cele 50.000 de monede pe care le-a confiscat de pe un site de piraterie dispărut.

De asemenea, Mt.Gox a continuat să-și lichideze monedele în timp ce capitularea minerului Bitcoin continuă. Toate acestea se întâmplă în sezonul de vară, când activitatea de pe piața Bitcoin tinde să fie oprită.

Prin urmare, există probabilitatea ca moneda să rămână sub presiune în următoarele săptămâni, cu excepția cazului în care se întâmplă un catalizator major. Mai rău, Bitcoin a format un model de diagramă dublu de sus, indicând mai multe dezavantaje.

Cu toate acestea, pe termen lung, există o probabilitate ca prețul Bitcoin să prospere așa cum a făcut-o în ultimul deceniu. O astfel de mișcare va fi benefică pentru 2x Bitcoin Strategy ETF, care se așteaptă să învingă Bitcoin.

Este ETF-ul BITX un fond bun?

ETF-ul BITX se confruntă cu numeroase riscuri de care investitorii ar trebui să fie conștienți. În primul rând, este un fond foarte scump, care are o rată a cheltuielilor de 1,90%. În schimb, iShares Bitcoin ETF (IBIT) are o rată a cheltuielilor de 0,25%.

Un raport de cheltuieli de 1,90% înseamnă că 10.000 USD în fond va costa 190 USD în primul an, o sumă uriașă. Dacă rămâne constantă timp de un deceniu, va costa investitorului 1.900 de dolari.

BITX ETF vs Bitcoin

În al doilea rând, ETF-ul BITX a avut performanțe sub Bitcoin de la înființarea sa în 2023. După cum se arată mai sus, Bitcoin a crescut cu 89,4% în ultimele 12 luni, în timp ce fondul BITX a crescut cu 86,30% în aceeași perioadă.

La fel s-a întâmplat și în acest an, deoarece Bitcoin a crescut cu 29,86%, în timp ce fondul BITX a crescut cu 26%. Prin urmare, pentru un fond foarte scump, ne-am aștepta la o performanță superioară, ceea ce nu este cazul.

În al treilea rând, fondul va avea întotdeauna unele reduceri uriașe, deoarece industria cripto este foarte ciclică. În ultimii 15 ani, Bitcoin a avut câteva raliuri și reduceri uriașe. De exemplu, a scăzut de la peste 28.000 USD în 2021 la 15.800 USD în 2022. Într-un astfel de scenariu, BITX va avea o reducere mai profundă.