Prețul acțiunilor Coinbase se confruntă cu vânturi cheie și riscuri potențiale

Prețul acțiunilor Coinbase (NASDAQ: COIN) a fost urât în ultimele trei luni, deoarece au continuat preocupările legate de industria cripto. După ce a atins vârful la 283 de dolari în martie, a scăzut cu aproape 18% și se apropie de o piață ursoară tehnică.

În ciuda retragerii, prețul acțiunilor Coinbase s-a descurcat bine din decembrie 2022, când a scăzut la 32 USD. A crescut cu peste 630%, depășind majoritatea companiilor fintech precum Block și PayPal. Compania se confruntă cu numeroase vânturi din spate.

Graficul acțiunilor Coinbase

Bitcoin a format un model optimist

Primul vânt din coadă pe care îl are Coinbase este că Bitcoin a format patru modele importante care l-ar putea împinge mai sus în viitor.

În primul rând, așa cum se arată mai sus, Bitcoin a format un model de diagramă de lărgire în scădere. În cele mai multe cazuri, acest model are ca rezultat o erupție puternică optimistă.

În al doilea rând, Bitcoin a format un model cu trei drive-uri, ceea ce duce la un plus atunci când intră în a treia fază. În acest caz, o astfel de erupție optimistă va fi confirmată dacă Bitcoin se ridică peste punctul cheie de rezistență la 72.000 USD.

În al treilea rând, prețul Bitcoin a format ceea ce pare a fi un model de diagramă cu steagul urcare, de când s-a format pană după ce a trecut la o revenire puternică.

În cele din urmă, Bitcoin a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), ceea ce este un semn că taurii sunt încă în control. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) a depășit linia de tendință descendentă care leagă cel mai înalt punct din 29 februarie.

Prin urmare, aceste aranjamente tehnice înseamnă că Bitcoin are mai multe avantaje în următoarele luni. Dacă se întâmplă acest lucru, Michael Novogratz crede că ar putea sări la peste 100.000 de dolari până la sfârșitul anului. Alți analiști cred că moneda ar putea avea mai multe câștiguri în următorii câțiva ani.

Coinbase are o corelație strânsă cu Bitcoin. În cele mai multe cazuri, stocul său crește atunci când Bitcoin crește și invers. De exemplu, a crescut la un nivel maxim pe mai multe niveluri în martie, deoarece Bitcoin a crescut la un nivel record.

Raliul Bitcoin duce la o cerere mai mare pentru alte monede alternative precum Ethereum și Solana. De asemenea, duce la mai multă activitate pe piața cripto.

Intrările de ETF sunt în creștere

Celălalt catalizator potențial pentru stocul Coinbase este că intrările ETF sunt în creștere. Datele arată că ETF-urile Bitcoin spot au acumulat monede în valoare de peste 50 de miliarde de dolari. Intrările au crescut la peste 16 miliarde de dolari în acest an.

Coinbase beneficiază de fluxuri mari din două motive principale. În primul rând, Coinbase a devenit cel mai mare custode Bitcoin din industrie. Este principalul furnizor al acestor soluții pentru companii precum Blackrock și Ark Invest.

În al doilea rând, Coinbase va fi principalul custode al viitoarelor ETF-uri Ethereum spot. Acest lucru este important deoarece companiile plătesc Coinbase o taxă pentru aceste servicii. De asemenea, plătesc taxe de tranzacție și oferă, de asemenea, soluții de raportare și conformitate. Deși aceste taxe nu sunt foarte mari, sunt consistente și ușor de anticipat.

În plus, mai multe tranzacții și fluxuri ETF vor contribui la creșterea prețurilor cripto pe termen lung, pe măsură ce instituțiile cumpără. Unele dintre instituțiile de top care au cumpărat ETF-uri Bitcoin sunt Millenium, Apollo Global și Susquehanna.

Speranțe prezidențiale lui Trump

Celălalt vânt din spate pentru prețul acțiunilor Coinbase sunt speranțele prezidențiale ale lui Donald Trump. Datele recente ale sondajelor arată că are șanse clare de a câștiga președinția, mai ales după împușcături.

O victorie a lui Trump este văzută ca un rezultat bun pentru Bitcoin și alte criptomonede. În plus, Trump și-a exprimat sprijinul pentru industrie și este de așteptat să vorbească la un eveniment important Bitcoin la sfârșitul acestei luni.

O președinție a lui Trump înseamnă că Securities and Exchange Commission (SEC) va avea un nou lider care îl va înlocui pe Gary Gensler, care nu este agreat de comunitate. Într-o notă, analiștii de la Wolfe Research au identificat Coinbase drept una dintre companiile care beneficiază de această tendință.

Cu toate acestea, există o avertizare în acest sens. În primul rând, este încă prea devreme pentru a determina dacă Trump va câștiga alegerile, mai ales dacă Biden renunță.

În al doilea rând, în cele mai multe cazuri, alegerile de acțiuni menite să se descurce bine după alegeri tind să aibă performanțe slabe. De exemplu, stocurile solare s-au prăbușit în timpul președinției lui Joe Biden. Spre deosebire de aceasta, stocurile penitenciare care se așteptau să scadă, precum Geo Group și CoreCivic, au crescut brusc.

Riscurile acțiunilor Coinbase

În ciuda acestor speranțe, prețul acțiunilor Coinbase se confruntă cu numeroase riscuri în viitor. În primul rând, datele recente arată că volumul CEX și DEX s-a prăbușit în ultimele câteva luni. La fel s-a întâmplat și în schimburile descentralizate în aceeași perioadă. Acesta este un semn că veniturile Coinbase vor rata estimările analiștilor.

Diagrama de volum DEX

În al doilea rând, există îngrijorări legate de evaluare, deoarece compania tranzacționează cu o sumă ridicată. Are un raport preț-câștig de 48, mai mare decât cifra indicelui S&P 500 de 21.

De asemenea, există riscul ca Coinbase să piardă cota de piață în industria cripto. Pierde cota în fața companiilor DEX precum Uniswap, Raydium, Orca și Jupiter și a companiilor CEX precum OKX și Bybit.