JP Morgan retrogradează Mobileye Global înainte de câștigurile din T2: vor continua să scadă acțiunile?

Mobileye Global Inc. (NASDAQ: MBLY) se confruntă cu un moment crucial în momentul în care se îndreaptă spre raportul său privind veniturile din T2, programat pentru mâine.

Deja sub presiune, cu o scădere cu 54% a valorii acțiunilor până în prezent, provocările companiei s-au agravat astăzi, deoarece JP Morgan a retrogradat acțiunile.

Invocând îngrijorări legate de produsele SuperVision și problemele de inventar, analistul Samik Chatterjee a redus ratingul Mobileye de la suprapondere la neutru și a redus prețul țintă de la 38 USD la 24 USD.

Această retrogradare vine într-un moment în care sectorul auto se confruntă cu o perspectivă de deteriorare a volumului vehiculelor electrice, afectat și mai mult de tendințele slabe ale vânzărilor în ICE și hibrizi.

Prețurile ridicate ale vehiculelor și creșterea ratelor dobânzilor strâng cererea consumatorilor, factori despre care Chatterjee consideră că ar putea atenua perspectivele pe termen scurt pentru afacerea Mobileye a sistemelor avansate de asistență pentru șofer (ADAS).

În plus, o ajustare a stocurilor observată în rândul companiilor de semiconductori direct expuse sectorului auto sugerează un risc suplimentar pentru operațiunile Mobileye.

La începutul acestui an, în aprilie, Morgan Stanley a retrogradat și Mobileye din cauza încetinirii adoptării vehiculelor electrice care a surprins piața.

Analistul Adam Jonas a remarcat că, în timp ce conducerea Mobileye în viziunea computerizată creează valoare, încetinirea neașteptată prezintă o barieră semnificativă în calea creșterii.

Jonas a ajustat ratingul lui Mobileye la Underweight de la Equal Weight și a redus ușor prețul țintă la 25 USD de la 26 USD.

Această mișcare reflectă îngrijorarea cu privire la evaluarea Mobileye, care la 36 de ori PE FY26, a părut pe deplin evaluată pe fondul presiunilor în scădere asupra previziunilor consensuale.

Previzualizarea veniturilor din T2

Privind câștigurile din al doilea trimestru, analiștii anticipează un raport provocator, cu așteptări stabilite pentru o pierdere GAAP de 0,14 USD per acțiune la venituri de 423,55 milioane USD.

Această prognoză contrastează puternic cu performanța din trimestrul II de anul trecut, care a prezentat o pierdere mai mică de 0,03 USD pe acțiune la venituri mai mari de 454 milioane USD.

În ciuda acestor vânturi în contra, Mobileye continuă să împingă limitele în domeniul ADAS și al conducerii autonome.

Sistemele REM (Road Experience Management) și RSS (Responsibility Sensitive Safety) ale companiei subliniază angajamentul său de a spori siguranța și eficiența în navigația autonomă.

Mai mult, strategia Mobileye include True Redundancy, asigurându-se că tehnologiile sale de detectare a mediului rămân robuste împotriva potențialelor defecțiuni ale sistemului.

Din punct de vedere financiar, călătoria lui Mobileye a fost marcată de volatilitate. Veniturile companiei în T1 2024 au scăzut brusc cu 48% de la un an la altul, iar marja brută a scăzut de la 45,2% la 22,6%, reflectând provocările semnificative privind stocurile și prețurile.

Pe măsură ce ne apropiem de segmentul de analiză tehnică al discuției noastre, este crucial să luăm în considerare modul în care aceste aspecte fundamentale ar putea influența traiectoria stocului Mobileye.

Cu graficele gata să spună mai multe despre poveste, vom aprofunda în ceea ce numerele și tendințele sugerează despre viitorul Mobileye pe piața de valori.

Atât taurii, cât și urșii trebuie să rămână precauți

După IPO-ul său la sfârșitul anului 2022, acțiunile Mobileye au cunoscut o creștere rapidă și apoi au rămas în mare parte limitate în intervalul de 32-48 USD timp de un an.

Cu toate acestea, după ce compania a raportat o orientare slabă pentru T4 și 2023, acțiunile au înregistrat o scădere masivă la începutul anului 2024. De atunci, a rămas într-un trend descendent.

Sursa: TradingView

Deși stocul continuă să arate slăbiciune în intervale de timp chiar acum, urșii trebuie să rămână în gardă, deoarece a scăzut substanțial de la niveluri de 33 de dolari la 20 de dolari în puțin peste o lună și o revenire pare iminentă.

Rămâne de văzut dacă această revenire îl va face să câștige putere și să urce mai sus sau va fi folosit ca o oportunitate de scurtcircuit.

În mod similar, investitorii care sunt optimisti în ceea ce privește acțiunile trebuie să se abțină de la a lua o poziție lungă, cu excepția cazului în care stocul prezintă o anumită stabilitate la nivelurile actuale.

Chiar și atunci, ar trebui să înceapă cu o poziție mică și să se adauge la ea numai dacă stocul urcă peste rezistența pe termen mediu la 33,2 USD.