Pierderea Microsoft, câștigul Nvidia: ar trebui investitorii să-și facă griji pentru cheltuielile tot mai mari pentru AI?

Microsoft tocmai și-a anunțat câștigurile din trimestrul IV, iar acțiunile nu au răspuns bine. Acțiunea a scăzut cu până la 7% după anunț, deși cea mai mare parte a fost recuperată pe măsură ce ne îndreptăm spre sesiunea de tranzacționare de astăzi.

Motivul căderii a fost o încetinire a creșterii segmentului cloud. Acest lucru în sine nu ar fi o problemă atât de mare, mai ales că CEO-ul a spus că compania se așteaptă la o creștere mai bună în următoarele 6 luni.

Ceea ce îi îngrijorează pe investitori este faptul că compania intenționează să continue să crească cheltuielile pentru AI. Acesta nu este doar Microsoft, deoarece alte companii continuă să plătească bani pentru a fi cele mai bune în IA. Cu toate acestea, Wall Street devine nerăbdător să vadă rezultatele acestor cheltuieli reflectate în venituri, ceea ce nu se întâmplă pentru companiile de software. #

Daniel Morgan, Synovus Trust, a spus:

Companiile de hardware precum Nvidia și AMD pot cuantifica rentabilitatea investiției pe investițiile lor în IA pe măsură ce vând hardware-ul. Cu toate acestea, companiile care antrenează modele pe hardware sau vând software se luptă să ofere o imagine clară a veniturilor generate prin AI.

Pe măsură ce prețul acțiunilor Microsoft a scăzut după știrile privind creșterea cheltuielilor, stocul Nvidia a crescut, deoarece va fi un beneficiar direct al acestor cheltuieli. Nvidia a crescut deja cu 9% la deschiderea pieței.

AI are o problemă de cheltuieli

Microsoft și OpenAI au deja planuri pentru un proiect de centru de date de 100 de miliarde de dolari. Google și Amazon cheltuiesc sume mari de numerar fie pentru a achiziționa companii AI, fie pentru a forma parteneriate. Astfel de investiții masive oferă venituri mari producătorilor de cipuri și, în viitor, eventual și utilităților care oferă puterea de a conduce această infrastructură.

Dar faptul că companiile de software sunt reticente în a oferi o rentabilitate exactă a investițiilor lor este un motiv de îngrijorare și ridică problema cheltuielilor excesive.

Altfel spus, dacă companiile cheltuiesc miliarde de dolari pe AI, va rezolva AI probleme în valoare de miliarde de dolari?

Covello este sceptic dintr-un motiv. El a văzut implementarea AI în firma sa și este perplex cu prețul acesteia.

Alți analiști din întreaga lume sunt mai optimiști cu privire la AI. Dar atâta timp cât nu există nicio modalitate de a cuantifica rentabilitatea investiției, vom continua să avem zile ca astăzi în care durerea unei companii este câștigul altei companii.