Prețul acțiunilor Toyota: crucea morții se apropie înaintea câștigurilor

Prețul acțiunilor Toyota (NYSE: TM) este pe cale să formeze un model de grafic periculos care l-ar putea scădea mult în săptămânile următoare. A scăzut la 193 de dolari, cel mai scăzut punct din ianuarie 2024 și la 255 sub maximul istoric, ceea ce înseamnă că se află într-o piață ursoasă profundă.

Industria auto se schimbă

Industria auto se confruntă cu provocări majore, deoarece companiile tradiționale sunt perturbate de parveniți mai mici și cu creștere rapidă, în special din China.

O companie chineză precum BYD a venit „de nicăieri” pentru a deveni unul dintre cei mai mari producători de automobile din lume. A livrat peste 3 milioane de vehicule în 2023, când a depășit Tesla.

Drept urmare, companiile tradiționale precum Toyota, General Motors, Ford și Honda se află într-o nouă normalitate.

Mulți dintre aceștia s-au orientat puternic către vehiculele electrice, motivați de guverne și de activiști pentru schimbările climatice. În mare măsură, aceste firme nu au reușit în pivotul lor.

Toyota, cu toate acestea, s-a descurcat bine datorită suportului său neclintit pentru motorul cu ardere internă (ICE) și vehiculele hibride. Această performanță este evidențiată de livrările Toyota în 2023, care au atins un nivel record.

Toyota deține o cotă de piață lider în industria auto, ceea ce explică de ce stocul său a funcționat mai bine decât alți producători auto tradiționali.

De asemenea, compania a devenit lider în tehnologiile bateriilor. Funcționează pe baterii cu stare solidă care asigură o încărcare rapidă și o densitate de energie mai mare. Speră să înceapă producția și echiparea acestor baterii în vehiculele sale fie în 2026, fie în 2027.

Drept urmare, vehiculele Toyota vor călători mai mult timp cu o singură încărcare, rezolvând problema anxietății de autonomie pe care o au mulți consumatori. Atunci se așteaptă ca Toyota să fie lider în vehiculele ICE, hibride și complet electrice.

Creșterea Toyota continuă

Afacerea Toyota a fost într-o cale de creștere constantă de mult timp. Veniturile sale anuale au scăzut de la 257 de miliarde de dolari în 2019 la peste 226 de miliarde de dolari în 2020 din cauza pandemiei. De atunci, cifrele au crescut substanțial, iar compania a atins vânzări de 275 de miliarde de dolari în 2023. Profiturile sale anuale s-au mutat de la 18,9 miliarde de dolari în 2019 la peste 32 de miliarde de dolari în ultimul an financiar.

Veniturile din autovehicule ale Toyota au crescut cu 22% în ultimul an financiar, în timp ce serviciile sale financiare și celălalt segment au crescut cu 24%, respectiv 11,7%. În schimb, Tesla, cea mai mare companie din industrie după evaluare, și-a văzut veniturile diminuându-se în ultimele trimestre.

Vânzările Toyota sunt în creștere în toate regiunile sale, vânzările în Japonia au crescut cu 195, în timp ce afacerile din America de Nord, Europa și Asia au crescut cu două cifre.

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Toyota va fi câștigurile sale din T1'25 programate pentru joi în această săptămână. Aceste cifre vor oferi mai multe detalii despre performanța comercială a Toyota în acest an.

Analistii cred ca afacerea sa a continuat sa mearga bine in acest an, ajutata de cererea in crestere a vehiculelor sale hibride. Cu toate acestea, există semne că impulsul se diminuează. Chiar în această săptămână, compania a declarat că producția sa globală a scăzut ușor în iunie din cauza Chinei și Japoniei. De asemenea, vânzările sale globale au scăzut cu 2% în perioada aprilie-iunie.

Cei mai mari concurenți Toyota au raportat rezultate slabe. Prețul acțiunilor Ford a scăzut cu peste 27% față de cel mai ridicat punct din acest an, deoarece dinamica vânzărilor a dezamăgit. Veniturile sale au fost de 44,81 miliarde de dolari, în timp ce câștigurile pe acțiune au ajuns la 47 de cenți din cauza rezervelor de garanție.

În mod similar, prețul acțiunilor General Motors a scăzut la 44 de dolari, cel mai scăzut punct din 31 mai și cu 12% față de cel mai ridicat nivel din acest an. Acest declin s-a produs chiar și după ce producătorul din Detroit a publicat rezultate puternice, veniturile sale crescând la 47,97 miliarde de dolari.

Poate că cel mai prost performanță a fost Stellantis, compania-mamă a Maserati, Jeep și Chrysler. Stocul său s-a prăbușit cu peste 40% față de cel mai ridicat punct din acest an și se află la cel mai scăzut punct din iulie anul trecut.

Rezultatele financiare ale companiei au fost slabe, ceea ce a dus la mai multe retrogradări ale analiştilor, inclusiv din partea Deutsche Bank. Renault a scăzut, de asemenea, de la 54 de euro la 44 de euro pe fondul creșterii lente.

Analiza prețului acțiunilor Toyota

Graficul TM de la TradingView

Între timp, nici prețul acțiunilor Toyota nu merge bine. A scăzut de la peste 254 USD la actualul 195 USD. Pe parcurs, stocul s-a deplasat ușor sub suportul cheie la 193 USD, cea mai scăzută oscilație pe 17 iunie și partea inferioară a modelului cu dublu fund.

Cel mai important, acțiunea este pe cale să formeze o încrucișare a morții, pe măsură ce mediile mobile pe 200 de zile și pe 50 de zile se apropie de o încrucișare de urs. În cele mai multe cazuri, o cruce de moarte duce la o scădere mare a unui activ, deoarece înseamnă că urșii au prevalat.

De asemenea, acțiunile Toyota s-au deplasat ușor peste punctul de retrasare Fibonacci de 50%. Prin urmare, acțiunile vor continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează punctul de retragere de 61,8% la 176 USD. Scenariul alternativ este în cazul în care stocul revine și testează din nou punctul de rezistență la 200 USD.