Analiza prețului acțiunilor Coinbase: cumpărați sau vindeți înainte de câștiguri?

Prețul acțiunilor Coinbase (COIN) a scăzut timp de șapte zile consecutive și s-ar putea înrăutăți când își va publica rezultatele trimestriale joi. Acțiunile s-au retras la un minim de 224,35 USD miercuri, în scădere cu peste 17% față de cel mai ridicat punct din 23 iulie.

Prețurile criptomonedelor sunt în scădere

Prețul acțiunilor Coinbase va fi în centrul atenției pe măsură ce prețurile criptomonedelor scad. Prețul Bitcoin a scăzut de la maximul din această săptămână de 70.000 USD la sub 64.000 USD. Ethereum a scăzut, de asemenea, sub 3.200 USD, în timp ce capitalizarea totală a pieței tuturor monedelor a scăzut la 2,29 trilioane USD.

Acțiunile Coinbase au o corelație strânsă cu Bitcoin și alte altcoins. Prețurile mai scăzute duc la un volum și un volum mai scăzut de tranzacții pentru companii precum Coinbase și Binance.

Într-adevăr, datele recente arată că volumul de monede tranzacționate în bursele descentralizate și centralizate a fost într-o tendință de scădere abruptă. Potrivit DeFi Llama, volumul tranzacționat pe platformele DEX în iulie a fost de peste 161 de miliarde de dolari, mai mare decât cei 157 de miliarde de dolari din iunie.

Acest volum a atins un vârf la peste 266 de miliarde de dolari în martie, deoarece Bitcoin a crescut la un nivel record. Estimările sunt că și volumul din Bursele Centralizate (CEX) a scăzut.

Câștiguri Coinbase înainte

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Coinbase vor fi rezultatele financiare programate pentru joi.

Acestea vor fi numere importante din două motive principale. În primul rând, acestea vor fi rezultatele primului trimestru complet după aprobarea ETF-urilor Bitcoin spot . În T2, aceste ETF-uri au continuat să adauge active, iShares Bitcoin Trust (IBIT) având cele mai multe dintre ele.

Coinbase a devenit un jucător important în spațiul ETF, deoarece este principalul custode al unor companii precum Blackrock și Grayscale. Ca atare, compania a înregistrat intrări în valoare de peste 15 miliarde de dolari în acest an. Aceste rezultate vor oferi mai multe informații despre cum merge afacerea.

În primul trimestru, compania și-a văzut activele în custodie crescând cu 69%, până la 171 de miliarde de dolari, în timp ce taxele de custodie au crescut la 32 de milioane de dolari. ETF-urile au condus, de asemenea, la mai multe venituri din finanțare Prime în timpul trimestrului.

Afacerea de custodie a Coinbase nu va reprezenta o mare parte din veniturile companiei. Cu toate acestea, este o afacere simplă care îi va oferi venituri constante și cu marjă mare pentru o lungă perioadă de timp.

Coinbase și-a diversificat sursele de venituri de-a lungul timpului. Veniturile sale din tranzacții au crescut la 1,07 miliarde USD în primul trimestru, ajutate de prețurile robuste ale cripto-ului. Aceasta a fost o creștere mare față de cele 374 de milioane de dolari pe care le-a câștigat în același trimestru din 2023.

În același timp, și-a crescut veniturile din abonamente și servicii. În primul trimestru, acel venit a crescut la 510 milioane USD de la 361 milioane USD în același trimestru din 2023.

Un alt potențial câștigător pentru Coinbase este Base Blockchain, pe care l-a lansat în 2023. În această perioadă, platforma a învins pe tezos, Zilliqa și Velas. pentru a deveni un top zece blockchain. Are peste 1,65 miliarde de dolari în valoare totală blocată (TVL).

Base este un blockchain privat deținut de Coinbase, ceea ce înseamnă că preia toate veniturile generate în rețea. În viitor, totuși, există șanse ca Coinbase să lanseze un airdrop pentru rețea.

Pe baza evaluării unor platforme precum Arbitrum (2,1 miliarde USD) și Avalanche (9,2 miliarde USD), putem presupune că Baza va avea o evaluare de cel puțin 3 miliarde USD.

Previzualizarea veniturilor COIN

Pe baza volumului scăzut din trimestrul al doilea, analiștii cred că veniturile Coinbase vor fi de 1,4 miliarde de dolari, în scădere de la 1,64 miliarde de dolari în trimestrul al treilea, dar cu 97% față de aceeași perioadă din 2023.

Pentru acest an, compania este de așteptat să genereze peste 5,94 miliarde de dolari, o creștere de 91% față de 2023. Apoi va crește la 6,14 miliarde de dolari în 2026.

Totuși, spre deosebire de alte companii, este relativ dificil să prezici rezultatele viitoare ale Coinbase, deoarece acestea sunt afectate de acțiunile de pe piața cripto.

Un alt risc potențial pentru Coinbase este că este foarte supraevaluat, deoarece compania are o capitalizare de piață de peste 55 de miliarde de dolari. Există, de asemenea, într-o industrie foarte ciclică, cu boom-uri și crize.

Prognoza prețului acțiunilor Coinbase

Graficul COIN de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor COIN a fost într-o tendință de scădere puternică în ultimele câteva săptămâni. După ce a atins un vârf de 282,65 USD în martie, sa mutat pe o piață ursoasică, deoarece a scăzut cu peste 20% de la cel mai înalt punct din acest an.

De asemenea, acțiunile au scăzut sub punctul de pivot Woodie și sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile. De asemenea, acțiunile au format ceea ce arată ca un model dublu-top al cărui decolteu este la 195 USD. În cele mai multe cazuri, acest model este unul dintre semnele cele mai de urs de pe piață.

Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează nivelul cheie de suport la 200 USD, care este cu aproximativ 13% sub nivelul actual. Această țintă se află și la primul suport Woodie.