Ar trebui să cumpărați Cadence după recenta scădere de 23%? Piper Sandler crede că da

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ: CDNS) a cunoscut o scădere notabilă recent, scăzând cu peste 23% în ultima lună, însă analiştii de la Piper Sandler văd aceasta ca pe o oportunitate.

Analistii raman optimisti

Trecând acțiunile de la Neutru la Supraponderat, au menținut un preț țintă de 318 USD, sugerând un potențial de creștere de 25%.

Această viziune se bazează în mare parte pe convingerea că recenta scădere oferă un punct de intrare profitabil într-un activ software robust în sectorul semiconductorilor.

Analistul Piper Sandler, Clarke Jeffries, a subliniat că, în ciuda performanței calde din T2 care contribuie la acest declin, pe fondul incertitudinilor mai largi din industrie, compania este pregătită pentru redresare.

Jeffries a subliniat provocările specifice, cum ar fi tranziția continuă în tehnologiile de verificare și presiunile de pe piața chineză, totuși rămâne optimist cu privire la creșterea livrărilor de verificare și îmbunătățirile financiare ulterioare în trimestrele următoare.

Analiștii de la Baird și-au reafirmat recent încrederea în Cadence, menținând un rating Outperform, dar ajustându-și ușor prețul țintă de la 341 USD la 338 USD după publicarea veniturilor din T2.

Ei au atribuit această ușoară ajustare unei recalibrări a așteptărilor, dar prevăd revizuiri mai puternice ale estimărilor în exercițiul financiar 25, care ar putea propulsa stocul în continuare.

Câștigurile din T2 ale Cadence

Acest sentiment este susținut de câștigurile Cadence din trimestrul II, unde a depășit așteptările cu un EPS non-GAAP de 1,28 USD, depășind estimările cu 0,05 USD și un venit de 1,06 miliarde USD care a depășit prognozele cu 20 milioane USD.

Compania a beneficiat de o cerere puternică în sectoarele AI, hiperscale și auto, întărindu-și poziția financiară.

Privind starea financiară a Cadence într-un mod mai larg, compania a raportat un al doilea trimestru rezistent, cu un stoc de 6,0 miliarde USD, semnalând o cerere continuă puternică pentru ofertele sale.

Perspectivele fiscale pentru 2024 par promițătoare, cu venituri estimate variind de la 4,60 miliarde dolari până la 4,66 miliarde dolari și marje operaționale non-GAAP estimate între 41,7% și 43,3%.

Pentru trimestrele următoare, Cadence se așteaptă să câștige între 1,165 și 1,195 miliarde dolari în venituri. De asemenea, ei anticipează menținerea unui câștig pe acțiune non-GAAP puternic, ceea ce evidențiază capacitatea lor de a continua să aibă performanțe financiare bune chiar și atunci când piața este imprevizibilă.

Achiziție recentă și șanț competitiv

Aprofundând în operațiunile fundamentale ale Cadence, priceperea companiei în sectorul EDA este întărită în mod notabil de ofertele sale inovatoare de produse și achizițiile strategice, cum ar fi recent achiziția de sisteme BETA CAE.

Această achiziție nu numai că diversifică portofoliul de simulare al Cadence, dar îi îmbunătățește și amprenta în mai multe sectoare critice, inclusiv auto și aerospațial, adăugând potențial venituri de 40 de milioane de dolari pentru FY24.

Astfel de mișcări strategice sunt esențiale, deoarece Cadence valorifică cerințele tot mai mari de pe piața semiconductoarelor bazată pe inteligență artificială, valorificând portofoliul Cadence.AI și sistemele hardware de ultimă generație precum Palladium Z3 și Protium X3, care stabilesc noi standarde în verificare și performanță.

Perspectivele de afaceri rămân optimiste, deoarece Cadence continuă să-și consolideze liderul în verificare.

Se așteaptă ca implementările sale majore de parteneriat și inovațiile de produs să conducă la un randament și o performanță mai ridicate, cruciale pentru proiectarea cipurilor AI.

Aceste progrese poziționează Cadence în mod favorabil în industria dinamică a semiconductoarelor, care se așteaptă să crească semnificativ, alimentată de cheltuielile crescute pentru cercetare și dezvoltare din partea jucătorilor cheie din AI și din alte sectoare cu creștere ridicată.

Din punct de vedere al evaluării, în ciuda scăderii recente a prețului acțiunilor, la un raport P/E forward de 42, Cadence se tranzacționează în continuare la un nivel superior în comparație cu colegii săi, reflectând așteptările ridicate încorporate în traiectoria sa viitoare de creștere.

Având în vedere aceste aspecte, ne întoarcem acum la analiza tehnică pentru a explora ceea ce sugerează graficele despre traiectoria prețului acțiunilor Cadence, în special în lumina mișcărilor recente ale pieței și a actualizărilor analiștilor.

Această analiză va oferi o altă lentilă prin care să evaluăm potențialele oportunități de investiții în Cadence, pe măsură ce continuă să inoveze și să conducă în spațiul de proiectare a semiconductorilor.

Trendul ascendent pe termen lung rămâne intact

Acțiunile Cadence au avut performanțe remarcabile în sectorul semiconductorilor, crescând de șase ori față de minimele din 2020 din ultimii patru ani.

Ceea ce face ca această performanță să fie cu adevărat remarcabilă este faptul că stocul a prezentat o volatilitate mult mai scăzută decât similarii săi din industria semiconductoarelor, care este foarte ciclică.

Diagramă CDNS de TradingView
Deși stocul se confruntă cu un impuls ursist pe termen scurt și mediu, tendința sa ascendentă pe termen lung rămâne intactă, astfel încât acționarii existenți care au cumpărat acțiunile la prețuri mai mici nu trebuie să intre în panică.

Acțiunea a găsit recent sprijin peste retragerea lui Fibonacci de 38,2% de la minimele din 2020 și maximul din acest an la aproximativ 241 USD.

Investitorii care sunt optimişti în privinţa acţiunilor, cum ar fi analiştii, îl pot cumpăra aproape de 250 de dolari cu un stop loss la 38,2% retragere Fibonacci la 222 de dolari.

Comercianții care sunt bearish pe acțiuni, dar nu au inițiat încă o poziție scurtă, trebuie să se abțină de la a face acest lucru la nivelurile actuale, deoarece acțiunea a cunoscut o scădere dramatică recent, iar RSI pe graficele zilnice a atins niveluri de supravânzare.

Orice poziție scurtă nouă ar trebui luată în considerare numai dacă stocul revine la peste 280 USD sau dacă scade sub 223 USD.