Piper Sandler ridică ratingul lui Robinhood la „Suprapondere” și prețul țintă la 23 USD: ar trebui să cumpărați?

Piper Sandler a upgradat Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) la un rating „Overweight” de la „Neutral” și și-a crescut prețul țintă de la 20 USD la 23 USD.

Această ajustare sugerează o creștere potențială de peste 28% față de prețul curent de tranzacționare al acțiunilor, prezentând un punct de intrare atractiv după o retragere cu 27% de la maximul din 52 de săptămâni din 16 iulie.

Această perspectivă optimistă reflectă optimismul cu privire la perspectivele lui Robinhood pe fondul fluctuațiilor continue ale pieței.

Performanța puternică din T2 sporește încrederea investitorilor

Robinhood Markets a raportat rezultate financiare impresionante pentru T2, depășind atât așteptările privind veniturile, cât și câștigurile.

Compania a atins un EPS GAAP de 0,21 USD, depășind estimările cu 0,06 USD și a generat venituri totale de 682 milioane USD, marcând o creștere substanțială de 40% de la an la an.

Motorii cheie ai acestei creșteri includ o creștere cu 43% a veniturilor din opțiuni și o creștere remarcabilă de 161% a veniturilor din criptomonede.

În plus, venitul net din dobânzi a crescut cu 22% de la un an la altul, atribuit creșterii activelor care câștigă dobândă și a ratelor mai mari ale dobânzilor pe termen scurt.

În ciuda acestor indicatori financiari pozitivi, Robinhood a înregistrat o scădere a utilizatorilor activi lunari, scăzând de la 13,7 milioane la 11,8 milioane.

Această scădere reflectă provocările în implicarea utilizatorilor pe fondul unui mediu de piață volatil.

Upgrade-uri analiștilor și sentimentul pieței

Actualizările recente de la alți analiști reflectă în continuare o perspectivă mixtă, dar în general pozitivă pentru Robinhood.

Pe 5 august 2024, Citi a actualizat stocul la „Neutral/Risc ridicat” de la „Vânzare/Risc ridicat”, invocând îmbunătățiri ale depozitelor și activităților de tranzacționare după o scădere de 12% a stocului.

În mod similar, Wolfe Research a actualizat Robinhood la „Outperform” pe 26 iunie 2024, prognozând o creștere robustă a EPS GAAP de +30% susținută de o creștere puternică a depozitelor nete și a contului.

Cu toate acestea, există în continuare o anumită prudență în rândul analiștilor cu privire la potențialele vânturi în contra.

Preocupările cu privire la reducerea ratei dobânzilor ar putea face presiuni asupra venitului net din dobânzi al lui Robinhood, contribuind la un consens mixt asupra performanței viitoare a acțiunilor.

Expansiunea lui Robinhood în tranzacționarea cu criptomonede

Mișcările strategice recente ale lui Robinhood subliniază traiectoria de creștere.

Expansiunea companiei în tranzacționarea cu criptomonede și achiziția Bitstamp și-au sporit prezența pe piață, în special în Europa și Asia.

Amprenta globală a Bitstamp și istoricul de conformitate oferă Robinhood un avantaj strategic în aceste regiuni.

În plus, achiziția Pluto Capital este de așteptat să întărească capacitățile AI ale Robinhood, oferind strategii de investiții mai personalizate și potențial sporind implicarea și reținerea utilizatorilor.

Aceste evoluții se aliniază cu concentrarea Robinhood pe inovarea produselor și extinderea pieței, cruciale pentru atragerea și păstrarea utilizatorilor.

În prezent, raportul P/E non-GAAP al Robinhood este de 23, mai mare decât media sectorului, ceea ce reflectă anticiparea pieței cu privire la potențialul de creștere al companiei.

Cu toate acestea, unii analiști consideră această evaluare ca fiind controversată, invocând riscuri legate de dependența lui Robinhood de veniturile din dobânzi.

Riscul principal implică potențiale reduceri ale ratei dobânzii, care ar putea avea un impact asupra venitului net al Robinhood, având în vedere veniturile sale semnificative derivate din dobânzi.

În plus, volatilitatea volumelor de tranzacționare cu criptomonede prezintă un alt risc, care poate afecta veniturile din tranzacții.

Poate rămâne slab pe termen mediu

În urma mult-celebratei sale IPO din iulie 2021, acțiunile Robinhood au înregistrat un maxim istoric peste 80 de dolari imediat, apoi s-au prăbușit cu 90% sub 9 dolari până în iulie 2022. Apoi, acțiunile au rămas în mare parte cuprinse între 8 și 14 dolari pentru mai mult de un an.

Graficul HOOD de TradingView
După ce a retestat suportul sub 8 USD în noiembrie 2023, acțiunile au înregistrat o creștere rapidă de trei ori la peste 24 USD luna trecută. De atunci, s-a retras în mod semnificativ și s-a rupt sub linia de tendință optimistă pe termen mediu, așa cum se poate vedea în grafice.

Deși stocul a revenit peste această linie de tendință în ultimele zile, rămâne slab în graficele pe termen mediu. Majoritatea indicatorilor pe termen mediu au devenit negativi și devin roșii pe graficele pe termen lung.

Având în vedere că investitorii care continuă să rămână optimiști cu privire la companie, dar nu au inițiat încă o poziție lungă, trebuie să aștepte ca aceasta să treacă peste media mobilă de 100 de zile și ca indicatorul MACD din intervalul de timp zilnic să devină pozitiv înainte de a iniția noi poziții lungi. .

Comercianții care continuă să rămână ursori pe acțiuni trebuie să încerce să-l scurteze mai aproape de nivelul de 20 de dolari, cu un stop loss la maximul recent de 21,30 dolari. Dacă impulsul de urs rămâne, stocul va avea greu să tranzacționeze peste 20 USD și poate retesta din nou suportul lângă 14 USD, unde se poate rezerva profituri.