Prețul argintului: tehnica XAG, elementele fundamentale se aliniază, intrările SLV cresc

Prețul argintului merge bine în acest an, chiar dacă alte metale industriale, cum ar fi minereul de fier și cuprul, se prăbușesc. Anul acesta a crescut cu 25,50%, depășind aurul, care a crescut cu 22,5% și se află în prezent la un nivel record.

În schimb, cuprul, un barometru comun al sănătății economiei globale, se află pe o piață ursară, după ce a scăzut cu peste 20% de la cel mai înalt punct din acest an. Minereu de fier, care este folosit pentru fabricarea oțelului, a scăzut cu peste 32% față de nivelul maxim înregistrat până în prezent.

În timp ce aluminiul a crescut recent, rămâne cu 10% sub cel mai înalt nivel din acest an. Alte metale precum nichelul, litiul și cobaltul s-au retras și ele.

Economia globală se înmoaie

Metalele industriale au scăzut din cauza îngrijorărilor că superciclul mărfurilor care a avut loc după pandemia de Covid-19 sa încheiat. Într-adevăr, majoritatea mărfurilor, în special cele agricole, cum ar fi porumbul, soia și grâul toate au scăzut brusc anul acesta.

Metalele au scăzut pe măsură ce preocupările legate de economia chineză au continuat. Cea mai recentă îngrijorare a fost raportată miercuri, când FT a remarcat că fondul de 70 de miliarde de dolari pe care China a promis că va face față crizei imobiliare a început lent.

Potrivit Beijingului, administrațiile locale vor folosi aceste fonduri pentru a finaliza casele neterminate și apoi le vor închiria ca locuințe sociale. Cu toate acestea, doar o mică parte din fonduri a fost plătită, ceea ce înseamnă că recuperarea sectorului va dura mai mult.

China este o țară importantă în industria metalelor, deoarece este cea mai mare țară industrială din lume. De exemplu, cumpără mai mult de 60% din tot minereul de fier produs la nivel global.

China este, de asemenea, un mare cumpărător de argint, un metal folosit pentru a face diverse lucruri precum bijuterii, panouri solare și în vehicule electrice. Argintul are un rol, deși unul mic, în crearea de cipuri de calcul de înaltă performanță.

Prin urmare, prețul argintului a funcționat bine din cauza cererii în creștere și a creșterii lente a producției de minerit și reciclare. Datele Institutului de Argint estimează că oferta totală de argint pentru anul va fi de 1 miliard de uncii. Se preconizează că producția mină va scădea cu 1%, până la 823 de milioane de uncii, în timp ce reciclarea va fi de 178 de milioane.

Cererea, pe de altă parte, este de așteptat să se descurce bine. Institutul estimează că cererea va crește la 1,26 miliarde uncii, lăsând industria cu un deficit de aprovizionare de 265 milioane. Ca și în cazul altor sectoare, argintul se descurcă bine atunci când există o cerere mai puternică decât oferta.

Argint și Rezerva Federală

Prețul XAG a mers bine, de asemenea, deoarece este întotdeauna văzut ca o alternativă mai ieftină la aur, cel mai mare metal prețios din lume.

Aurul a ajuns la un nivel record și se tranzacționa la 2.500 de dolari miercuri. Prin urmare, unii investitori cu amănuntul cred că cumpărarea de argint, care costă mai puțin de 30 de dolari, este o alternativă mai bună.

Această tendință este observată în fluxurile de ETF în curs. Datele arată că iShares Silver ETF (SLV), care urmărește argintul, a adăugat peste 902 milioane USD în active în acest an. Cele mai multe dintre aceste intrări au avut loc în ultimele trei luni consecutive, aducând activele totale la peste 13 miliarde de dolari.

Celălalt catalizator principal pentru argint este speranța continuă că Rezerva Federală va începe să reducă ratele dobânzilor în curând. În cele mai multe cazuri, argintul se descurcă bine atunci când Fed reduce ratele, așa cum am văzut în timpul pandemiei de Covid-19.

Prin urmare, viitorul simpozion Jackson Hole va fi important pentru argint, aur și dolarul american. În ea, Președintele Fed va confirma probabil că banca va reduce ratele dobânzilor în septembrie, ceea ce explică de ce indicele dolarului american (DXY) a scăzut la 101 USD.

Argintul reacționează, de asemenea, la creșterea datoriei publice din SUA, care a ajuns la un nivel record de peste 35,1 trilioane de dolari. Pe măsură ce ciclul electoral continuă, Donald Trump și Kamala Harris nu au furnizat planuri de acțiune pentru a reduce deficitul țării.

De fapt, în acest caz, Kamala Harris a abordat cel puțin problema prin angajamentul de a crește rata impozitului pe profit la 28%, o mișcare care ar reduce datoria cu peste 1 trilion de dolari într-un deceniu. Cu toate acestea, această măsură nu va trece decât dacă democrații vor câștiga Senatul și Camera Reprezentanților, ceea ce este puțin probabil.

Creșterea datoriei și inflația persistentă au împins mai mulți investitori către aur și argint, care sunt văzute ca active sigure.

Prognoza prețului argintului

Graficul săptămânal al argintului este o mină de aur pentru analiștii tehnici. Graficul arată că argintul a format un model invers de diagramă pentru cap și umeri, ceea ce duce adesea la mai multă creștere. De asemenea, a format un model de diagramă pentru cupe și mâner, cu retragerea recentă fiind secțiunea mânerului.

Argintul rămâne peste media mobilă pe 50 de săptămâni. De asemenea, a format un model de pană de lărgire care căde. Prin urmare, există probabilitatea ca argintul să revină în lunile următoare. Ținta inițială va fi maximul până în prezent de 32,46 USD. O mișcare peste acest nivel va crește la 35 USD.