Analiza Tata Consultancy și Tata Teleservices: cumpără mai bine?

Unul este înfloritor, iar celălalt nu se descurcă prea bine. Prețul acțiunilor Tata Consultancy Services (TCS) merge bine, deoarece se află la cel mai ridicat nivel istoric. A crescut în ultimele trei luni consecutive, ajungând la maximul istoric de 4.556 INR. De asemenea, este în creștere cu peste 22% în acest an, depășind Nifty 50 și BSE Sensex, care au crescut cu aproximativ 15,5%.

Tata Teleservices (TTML), pe de altă parte, a crescut cu mai puțin de 12% în acest an și rămâne cu 65% sub cel mai înalt nivel din 2022. Acest lucru o face una dintre companiile cu cele mai proaste performanțe din India.

Tata Consultancy Services merge bine

Tata Consultancy este una dintre cele mai mari companii de consultanță IT din lume. Este o companie lider care ajută companiile și organizațiile să obțină mai mult succes IT fără a fi nevoie să angajați mii de lucrători.

De exemplu, un grup bancar care dorește să integreze soluții digitale poate angaja TCS pentru a face munca grea. Același lucru este valabil și pentru companiile care doresc să integreze soluții de cloud computing și inteligență artificială. Unele dintre soluțiile sale sunt AI, cloud, securitate cibernetică, date și analize și consultanță.

Compania operează într-o industrie destul de competitivă, unele dintre firmele de top din sector fiind Infosys, Wipro, Cognizant și Accenture.

Prin urmare, afacerile companiei merg bine, în timp ce cheltuielile IT continuă să crească la nivel global. Un raport recent al Gartner a estimat că cheltuielile IT la nivel mondial vor crește cu 7,5% în acest an, până la 5,26 trilioane de dolari. Majoritatea acestor cheltuieli se vor produce pe măsură ce companiile își vor spori investițiile în IA generativă.

Rezultatele financiare ale TCS au arătat că veniturile sale au crescut cu 5,4% în ultimul trimestru, la 626.130 milioane INR sau 7,5 miliarde USD. Marjele sale operaționale și de profit net au crescut la 24,7%, respectiv 19,2%.

Cea mai mare parte a creșterii veniturilor a avut loc în America de Nord, unde compania ajută sute de companii mari. Banca și finanțele, consumul și științele vieții sunt cele mai mari verticale ale sale.

Prin urmare, compania va continua probabil să beneficieze pe măsură ce ratele dobânzilor încep să scadă, ceea ce duce la mai multe investiții în IT.

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Tata Consultancy Services s-a descurcat bine după ce a scăzut la 1.380 ₹ în 2020. Cel mai recent, acțiunea a sărit peste punctul cheie de rezistență la 4.217 ₹, cea mai mare variație din martie a acestui an și invalidând dublu-top. model care se forma.

Acțiunile TCS au rămas deasupra tuturor mediilor mobile, ceea ce înseamnă că taurii sunt încă în control. Ca atare, ar putea continua să crească, deoarece cumpărătorii vizează următorul punct la 4.600 INR.

Tata Teleservices nu merge bine

Între timp, Tata Teleservices (TTML), care îl consideră pe Tata Group drept un mare acționar, nu se descurcă bine.

Pentru început, TTML este o companie de telecomunicații care oferă numeroase servicii precum comunicații de afaceri, rețea și conectivitate, colaborare și infrastructură cloud. Scopul său este de a oferi soluții unificate pentru companiile din India.

În timp ce prețul acțiunilor Tata Teleservices s-a dublat față de cel mai scăzut punct din 2023, acesta rămâne cu mult mai scăzut decât cel mai ridicat din toate timpurile.

Această performanță se datorează în mare parte faptului că Tata Tele continuă să înregistreze pierderi substanțiale. Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile companiei au crescut cu 7,8%, până la 12 miliarde INR, în timp ce EBITDA a crescut la 536 milioane INR.

Cu toate acestea, din cauza costurilor ridicate, profitul după impozitare al companiei a continuat să scadă, trecând de la 1,145 miliarde INR în FY23 la peste 1,22 miliarde INR. Această pierdere s-a datorat în mare parte cheltuielilor de finanțare de aproximativ 1,6 miliarde INR.

Cele mai recente rezultate trimestriale au arătat că pierderea netă de sine stătătoare a companiei a fost de 354 de milioane de ₹ în trimestrul iunie. Conducerea s-a angajat să-și îmbunătățească în continuare operațiunile și să își reducă pierderile.

Analiza stocului Tata Teleservices

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor Tata Teleservices a revenit după ce a coborât la 65,15 INR în iunie. Majoritatea câștigurilor recente au avut loc după ce compania și-a publicat rezultatele financiare în iulie.

Creșterea ulterioară a câștigurilor a împins-o la un maxim de 111,17 INR, cel mai înalt nivel din octombrie 2022. Apoi s-a retras și a retestat nivelul important de suport la 87,22 INR. Acum, stocul a revenit și s-a deplasat peste nivelul important de rezistență de la 100 INR, cea mai mare variație pe 9 ianuarie.

Acțiunile Tata Teleservices au rămas peste mediile mobile pe 50 și 100 de zile, ceea ce este un semn optimist.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează punctul cheie de rezistență la 111,17 ₹, cel mai înalt punct din iulie. O mișcare peste acest nivel va duce la o creștere mai mare, deoarece comercianții vizează punctul cheie de rezistență la 120 ₹.

TCS vs TTML: mai bine cumpără?

Se poate argumenta că TTML este o cumpărare bună acum că stocurile TCS au crescut la un nivel record și au devenit relativ supraevaluate. TTML, pe de altă parte, are încă mai mult spațiu pentru a-și retesta maximul istoric.

Cu toate acestea, cred că Tata Consultancy este o companie mai bună datorită cotei de piață în industria tehnologiei și a dividendelor sale puternice. Tata Teleservices este o companie mai riscantă care a continuat să raporteze pierderi mari.