Analiza indicelui Nikkei 225: 18 și 20 septembrie vor fi date cheie

Indicele Nikkei 225 a avut o performanță foarte volatilă în august, deoarece majoritatea companiilor constitutive și-au publicat rezultatele financiare și după ce Banca Japoniei (BoJ) a majorat ratele dobânzilor cu 0,25%.

Indicele, care a crescut la un maxim de 42.433 yeni în iulie, a scăzut cu 26,56% până la un minim de 31.202 yeni, cel mai scăzut punct din noiembrie anul trecut. Apoi a revenit cu peste 24% pentru a se tranzacționa la 38.655 ¥.

18 și 20 septembrie vor fi cruciale

Principalii catalizatori ai indicelui Nikkei 225 pentru septembrie vor avea loc în zilele de 18 și 20, când Rezerva Federală și Banca Japoniei (BoJ) își vor pronunța deciziile privind rata dobânzii.

Economiștii au stabilit deja o reducere a ratei cu 0,25% de către Fed, deși acest lucru s-ar putea schimba dacă piața muncii continuă să se deterioreze. Dacă se întâmplă acest lucru, probabil că Fed va reduce ratele dobânzilor cu 0,50%.

Acțiunile Rezervei Federale au implicații majore asupra acțiunilor japoneze și a altor acțiuni globale. În cele mai multe cazuri, acești indici se descurcă bine atunci când Fed reduce ratele. De exemplu, majoritatea indicilor și-au revenit după discursul lui Jerome Powell la Simpozionul Jackson Hole , unde a sugerat că banca va reduce ratele în septembrie.

Indicele Nikkei 225 va reacționa la acțiunile Băncii Japoniei, care a îmbrățișat un ton destul de șocant. A crescut ratele cu 0,10% în martie și a înregistrat o altă creștere cu 0,25% în iulie.

Creșterile de dobândă ale BoJ sunt notabile, deoarece banca a fost una dintre cele mai tolerante la nivel global, astfel încât le-a lăsat în zona negativă pentru o lungă perioadă de timp.

Drumețiile sunt, de asemenea, importante din cauza comerțului de transport care există de mult timp. Un carry trade este o situație în care investitorii împrumută numerar la rate scăzute ale dobânzii și investesc în active cu randament ridicat.

În cele mai multe cazuri, investitorii s-au împrumutat în Japonia și au investit în alte țări precum Statele Unite și Australia.

În același timp, unii investitori s-au împrumutat în Japonia și au investit în acțiuni, care din punct de vedere istoric s-au descurcat bine.

Prin urmare, odată cu drumeția BoJ, mulți investitori au început să renunțe la tranzacțiile de transport. Există, de asemenea, teama că unii investitori vor începe să treacă la obligațiuni japoneze, care au început să plătească un randament după mulți ani.

Un risc potențial pentru indicele Nikkei 225 este că yenul japonez ar putea reveni anul acesta. Cursul de schimb USD/JPY s-a mutat pe o piață ursară după ce a scăzut cu 10% de la cel mai ridicat punct din acest an.

În cele mai multe cazuri, companiile japoneze se descurcă bine atunci când yenul japonez scade, deoarece multe dintre ele sunt în industria de export.

Cele mai bune performanțe în indicele Nikkei

Ratele mai mari ale dobânzilor au făcut din băncile japoneze unele dintre cele mai performante companii din indicele Nikkei 225.

Nomura, una dintre cele mai mari bănci japoneze, a crescut cu peste 32% în acest an. De asemenea, acțiunile Mitsubishi UFJ Financial au crescut cu peste 27%, în timp ce Sumitomo Financial, Mitsui și Mizuho au crescut cu peste 30%.

Aceste bănci vor beneficia pe măsură ce ratele dobânzilor cresc din cauza aspectului marjei nete de dobândă (NIM). NIM se referă la diferența dintre ratele pe care băncile le împrumută și cea pe care o plătesc deponenților.

Indicele Nikkei 225 a avut și alte companii cu performanțe bune. De exemplu, acțiunile Mitsubishi Heavy Industries au crescut cu peste 134%, în timp ce IHI Corp au crescut cu 140%. IHI este implicat în industria de inginerie și construcții.

Cealaltă companie cu index Nikkei 225 cu cele mai bune performanțe a fost Fujikura, o companie care oferă soluții în telecomunicații, energie și infrastructură și componente pentru automobile.

Companii precum NEC Corp, TDK, Kansai Power Electric și Japan Steel Works s-au descurcat, de asemenea, bine după ce au crescut cu peste 40% în acest an.

Cu toate acestea, nu toate companiile din indicele Nikkei 225 s-au descurcat bine în acest an. Unele dintre cele mai rămase în urmă sunt firme precum Nippon Paper Industries, Nissan Chemical Industries, M3 și Lasertec, care au scăzut cu peste 30%.

Analiza indicelui Nikkei 225

Indicele Nikkei 225 s-a descurcat bine în acest an, în ciuda volatilității recente. A crescut cu peste 15% în acest an și cu 24% de la cel mai scăzut punct din august. Această revenire a coincis și cu revenirea perechii USD/JPY, care a crescut de la un minim de 141 în august la 145,8.

Indicele a revenit după ce a format un model de lumânare cu ciocan lung, un semn popular de urcare. De asemenea, a crescut peste punctul cheie la 36.728 yeni, cea mai scăzută variație din 19 aprilie.

De asemenea, a sărit peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), un semn popular optimist. Indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat, de asemenea, în sus.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează următorul punct cheie de rezistență la 41.000 yeni. O pauză peste acest nivel va duce la mai multe câștiguri până la nivelul record de 42.483 ¥.