TQQQ vs SQQQ: ETF mai bun de cumpărat pe măsură ce indicele Nasdaq 100 scade?

ETF-urile ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) și ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) s-au mutat în direcții diferite în prima zi de tranzacționare a lunii septembrie.

SQQQ a crescut cu peste 9,15%, în timp ce fondul TQQQ s-a prăbușit cu o sumă similară. Această retragere a avut loc pe măsură ce ETF-ul Invesco QQQ (QQQ) a scăzut cu 3% și a retestat suportul cheie la 460 USD, cel mai scăzut punct din august 2024.

QQQ, care urmărește indicele tehnic Nasdaq 100, a scăzut cu peste 8,26% față de cel mai înalt nivel din acest an, ceea ce înseamnă că se apropie de o zonă de corecție.

Comerțul cu IA își pierde avânt

Principalul motiv pentru prăbușirea stocurilor tehnologice în curs de desfășurare este că comerțul cu inteligența artificială (AI) care a condus piața în creștere în ultimii doi ani a început să se estompeze.

Nvidia (NVDA), cel mai popular stoc AI a scăzut cu aproape 10%, scăzând miliarde de dolari în valoare. Acum s-a prăbușit cu peste 23% față de cel mai înalt punct din acest an, ceea ce înseamnă că se află într-o piață ursoasă profundă.

Acțiunile Nvidia s-au prăbușit chiar și după ce compania a publicat rezultate financiare puternice. Vânzările au crescut cu peste 115% în ultimul trimestru, la peste 30 de miliarde de dolari, în timp ce prognoza pentru trimestrul al treilea este că veniturile sale vor crește la peste 32 de miliarde de dolari.

Pentru anul, analiștii se așteaptă ca veniturile sale să atingă 125,5 miliarde de dolari, urmate de 178 de miliarde de dolari în 2025. Cu toate acestea, există teama că cererea pentru GPU-urile sale avansate va începe să scadă în următorii ani, ceea ce explică de ce stocul a scăzut.

Nvidia nu este singurul stoc AI care a scăzut brusc în acest an. C3.ai, o companie care furnizează software AI companiilor, s-a prăbușit cu peste 52% față de cel mai înalt punct din 2023 și cu 38% față de maximul înregistrat până în prezent.

Acțiunile Palantir Technologies s-au descurcat mai bine, deoarece au scăzut cu peste 8% față de maximul înregistrat până în prezent. Super Micro Computer (SMCI) a scăzut cu 63%, în timp ce SoundHound a scăzut cu 62%.

Nvidia este o parte esențială a ETF-urilor QQQ, TQQQ și SQQQ, deoarece este a treia cea mai mare deținere a indicelui Nasdaq 100 după Apple și Microsoft.

Tom Lee avertizează asupra stocurilor

Celălalt motiv principal pentru care ETF-urile QQQ și TQQQ s-au prăbușit puternic este un avertisment al lui Thomas Lee, analistul foarte respectat care a fondat FundStrat.

Într-o apariție la CNBC marți, el a avertizat că investitorii ar trebui să se pregătească pentru o corecție în următoarele câteva luni, în timp ce SUA se îndreaptă spre alegeri. Această performanță este, de asemenea, în concordanță cu ceea ce am prezis în iulie, când am observat că indicele S&P 500 va suferi o inversare profundă.

În declarația sa, Lee a remarcat că investitorii tind să fie contrarii la risc față de alegerile din SUA, deoarece incertitudinea cu privire la politicile rămâne.

Trump și Biden și-au evidențiat acum propunerile lor economice, care dacă vor fi implementate, vor avea un impact asupra acțiunilor. Propunerea economică de bază a lui Donald Trump este de a percepe taxe la importuri, în timp ce Kamala s-a angajat să majoreze taxele pentru a finanța locuințe.

Thomas Lee a remarcat, de asemenea, că acțiunile au crescut în șase luni în acest an și că o retragere ar fi potrivită.

Declarația sa a fost notabilă pentru că este unul dintre cei mai precisi analiști din Wall Street și a fost în mod constant un taur. El menține o părtinire optimistă, observând că orice prăbușire va fi o oportunitate de cumpărare.

De asemenea, acțiunile s-au retras, deoarece o reducere a ratei dobânzii Fed a fost acum prețată de participanții de pe piață. Marți, rapoartele ISM și S&P Global au arătat că PMI-ul de producție a scăzut în august. Dacă raportul privind locurile de muncă de vineri iese mai slab decât se aștepta, înseamnă că Fed va reduce cu 0,50% în septembrie.

TQQQ vs SQQQ: mai bine cumpărați?

Prin urmare, având în vedere acțiunile care prezintă o oarecare volatilitate, investitorii care își asumă riscuri pot lua în considerare investiția fie în TQQQ, fie în SQQQ. Aceste două sunt fonduri cu efect de levier care experimentează de trei ori mișcarea indicelui Nasdaq 100.

Fondul TQQQ crește de trei ori când indicele Nasdaq 100 crește, în timp ce SQQQ crește când indicele scade.

Drept urmare, de-a lungul anilor, cele două fonduri s-au mișcat în direcția opusă. Deoarece stocurile tehnologice au crescut în ultimele decenii, TQQQ s-a descurcat mult mai bine, în timp ce SQQQ a scăzut cu peste 99%.

După cum am mai scris , cred că ETF-ul TQQQ este încă cel mai bun fond în care să investești în comparație cu SQQQ. Este greu de prezis viitorul, ceea ce explică de ce trecutul este atât de important.

Din punct de vedere istoric, scăderile indicelui Nasdaq 100 și ale acțiunilor din SUA au fost scurte, deoarece acțiunile au revenit în cele din urmă. De exemplu, indicii de top s-au prăbușit la începutul pandemiei de COVID-19 în 2022 și în timpul crizei financiare globale (GFC) în 2008/9 și apoi și-au revenit.

Cumpărarea SQQQ înseamnă mai ales un pariu împotriva Americii, ceva împotriva căruia Warren Buffett a recomandat întotdeauna.