Acțiuni Celsius Holdings: Muzica sa oprit: acum ce?

Prețul acțiunilor Celsius Holdings (CELH) a suferit o inversare dură, costând investitorilor miliarde de dolari. S-a prăbușit de la maximul până în prezent de 98,72 USD în mai la aproximativ 32,40 USD. În această perioadă, capitalizarea sa de piață a scăzut de la peste 23,57 miliarde USD la 6,67 miliarde USD.

Celsius a fost într-o creștere explozivă

Celsius Holdings, un producător de băuturi energizante, a experimentat un rollercoaster în ultimele decenii. În 2010, NASDAQ a eliminat compania pentru că stocul său a rămas sub 1 USD pentru o perioadă.

Apoi a fost republicată și nu a mers nicăieri mult timp. Lucrurile s-au schimbat în 2022, când compania și-a rebranșat mesajele și a anunțat un mare parteneriat cu PepsiCo, a doua cea mai mare companie de băuturi din lume.

Ca parte a tranzacției, Pepsi a cumpărat un pachet de 8,5% și a început să ofere servicii de distribuție, situație care reflectă parteneriatul Coca-Cola și Monster Beverages. Coca-Cola deține un pachet de 16% din Monster și este cel mai mare distribuitor al acesteia.

O astfel de afacere este bună din trei motive principale. În primul rând, înseamnă că Celsius Holdings nu trebuie să investească resurse vaste în distribuție, sporindu-și marjele. CELH are marje brute de 50,45% și are mai mult spațiu pentru a le crește pe termen lung.

În al doilea rând, Monster poate valorifica relațiile cu Pepsi pentru a-și crește vânzările. Acest lucru este important, deoarece Pepsi este un brand global care își vinde produsele în majoritatea țărilor. Prin urmare, în timp ce partea inițială a tranzacției era pe America de Nord, Pepsi o va ajuta să se dezvolte la nivel internațional.

În al treilea rând, parteneriatul înseamnă că Celsius Holdings își poate cheltui majoritatea resurselor pe marketing și cercetare și dezvoltare (R&D).

Acest parteneriat l-a ajutat pe Celsius să devină viral în SUA, care și-a împins veniturile anuale de la peste 75,1 milioane de dolari în 2019 la peste 1,3 miliarde de dolari în 2023. De asemenea, și-a crescut profiturile anuale la peste 260 de milioane de dolari.

Muzica s-a oprit

Prețul acțiunilor Celsius Holdings s-a retras, deoarece investitorii prevăd că epoca sa de creștere puternică s-a încheiat. Un semnal cheie pentru acest lucru a fost un raport al Nielsen, care a arătat că creșterea sa - și cea a altor mărci încetinește.

Într-o notă recentă, care a citat date Nielsen, Beverage Insights a remarcat că volumul lui Celsius a crescut cu 17,9% în cele patru săptămâni până în 10 august. Există un semn că compania oferă acum reduceri pentru a-și crește vânzările. O privire mai atentă la Amazon, unde își vinde și produsele, arată că prețurile s-au retras puțin.

Cele mai recente rezultate au arătat că creșterea veniturilor Celsius Holding a început să scadă. Veniturile sale trimestriale au crescut cu 23%, până la 402 milioane USD, în timp ce cifra semestrială a crescut cu 29%, până la 757 milioane USD. Deși o creștere de 23% a veniturilor este una bună, este, de asemenea, mai mică decât istoria sa recentă.

În America de Nord, veniturile au crescut cu 23%, până la 382 milioane USD, în timp ce afacerile sale internaționale au crescut cu 30%, până la 19 milioane USD.

Un motiv cheie pentru care acțiunile Celsius Holdings au crescut este concepția că își va putea reproduce succesul american pe piețele internaționale. În cele mai multe cazuri, multe mărci care devin virale în SUA tind să se descurce bine la nivel internațional.

Segmentul internațional - Marea Britanie și Canada - este încă semnificativ mic, contribuind cu mai puțin de 20 de milioane de dolari. Speră că vânzările sale către Australia, Noua Zeelandă și Franța vor contribui la supraalimentarea creșterii sale în următorii ani.

Este sigur să cumperi Celsius?

Este destul de dificil de prezis dacă Celsius Holdings va continua să aibă o creștere de două cifre în următorii ani. Asta pentru că nu este clar dacă băuturile sale au o putere de rezistență sau dacă este doar un moft.

Ceea ce este clar, însă, este că Celsius Holdings a devenit destul de evaluat, deoarece capitalizarea sa de piață a scăzut la 8 miliarde de dolari. Această evaluare înseamnă că compania are un multiplu de preț/castig la termen de 35,70, puțin mai mare decât cel de 29 al lui Monster Beverage.

Celsius crește într-un ritm mai rapid decât Monster, a cărui măsurătoare de creștere anticipată a veniturilor este de 9,3%.

Cu toate acestea, deocamdată, cred că evaluarea Celsius Holdings nu contează foarte mult, deoarece investitorii sunt concentrați pe valorile sale de creștere. Datele cheie pe care trebuie să le urmăriți în continuare vor fi rapoartele Nielsen și veniturile sale viitoare în noiembrie.

Citește mai mult: Acțiuni Celsius: Cramer spune „fii atent când pariezi împotriva” $CELH

Analiza stocurilor Celsius Holdings

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor CELH a format un model dublu-top la 98,85 USD la începutul acestui an. Apoi a scăzut sub decolteu la 67,30 USD, cel mai scăzut punct din aprilie.

Acțiunile s-au prăbușit sub media mobilă pe 50 de săptămâni și sub linia de tendință roșie ascendentă care leagă cele mai scăzute variații din 2022 și 2023. Această retragere înseamnă că urșii preiau controlul.

Indicele de putere relativă s-a mutat la 31, ceea ce înseamnă că este pe cale să intre în nivelul de supravânzare. Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă și apoi să revină mai târziu în acest an, posibil după publicarea rezultatelor financiare în noiembrie.