Analiza acțiunilor din India: Mazagon Dock, ICICI Bank, Bajaj Finserv

Acțiunile indiene se descurcă bine în acest an, ajutate de speranța tot mai mare că Reserve Bank of India (RBI) și Rezerva Federală vor începe să reducă ratele dobânzilor în termen scurt. De asemenea, au crescut din cauza rupiei indiene mai slabe (INR), care a făcut-o mai atractivă pentru cei mai mari exportatori ai țării.

Cel mai important, au crescut pe măsură ce economia indiană continuă să tragă pe toți cilindrii. Inflația, deși încăpățânat de mare, a început să scadă. Rata șomajului s-a retras, în timp ce analiștii se așteaptă ca economia să crească cu peste 7% în acest an. Indicele Nifty 50 a crescut cu 16% anul acesta, în timp ce BSE Sensex a crescut cu 14%.

Această acțiune de preț este în concordanță cu ceea ce s-a întâmplat în alte țări. În Statele Unite, indicii S&P 500 și Nasdaq 100 au crescut cu peste 17%, în timp ce în Europa, indicii de top precum CAC 40 și DAX au crescut la maxime record. Acest raport analizează trei acțiuni indiene populare, cum ar fi Mazagon Dock, ICICI Bank și Bajaj Finserv.

Docul Mazagon

Mazagon Dock, cea mai mare companie de construcții navale din India, s-a descurcat bine în ultimii ani, ajutată de cererea în creștere din partea guvernului. Veniturile sale au crescut de la peste 4.897 de milioane de INR în 2020 la peste 9.466 de milioane de INR în ultimul an financiar. Profiturile sale anuale s-au mutat, de asemenea, de la 758 de milioane de ₹ la peste 2.461 de ₹, iar conducerea consideră că tendința va continua.

Marjele Mazagon Dock s-au îmbunătățit și ele, marja operațională trecând de la 15% la 26%, în ciuda presiunilor inflaționiste.

Această performanță se reflectă în performanța acțiunilor, deoarece acțiunile Mazagon Dock s-au dublat în acest an. A crescut cu peste 159% de la cel mai scăzut punct din 2023, depășind alte companii globale de construcții navale precum Samsung Heavy, Mitsubishi Heavy și Daewoo.

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor Mazagon Dock a atins vârful la 5.855 INR la începutul acestui an. Cel mai recent, s-a mutat pe o piață ursară, scăzând cu peste 20% de la cel mai înalt punct din acest an.

Stocul a format, de asemenea, un canal descendent, care are o oarecare asemănare cu o pană în cădere. În cele mai multe cazuri, acest model este adesea un semn optimist. A rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). Prin urmare, acțiunile vor reveni probabil pe măsură ce investitorii vizează punctul cheie de rezistență la 5.000 INR.

Banca ICICI

ICICI, una dintre cele mai mari bănci din India, s-a descurcat bine în acest an, depășind performanțe precum HDFC și Banca Axei. 

Acțiunile sale au crescut cu peste 24% în acest an, în timp ce indicele Nifty Bank a crescut cu mai puțin de 10%. Această performanță a avut loc după ce compania a publicat rezultate financiare puternice, care au arătat că profiturile sale au crescut cu 11,8%, până la 14.980 de milioane de lire sterline sau 1,4 miliarde de dolari.

Profitul după impozitare a crescut cu 14,6%, în timp ce depozitele au crescut cu 14,1%, la peste 171 miliarde USD. Acest lucru este notabil, deoarece majoritatea băncilor indiene înregistrează o creștere slabă a depozitelor, pe măsură ce clienții se deplasează către fondurile de pe piața monetară.

Revenind la graficul zilnic, observăm că prețul acțiunilor ICICI Bank s-a mutat lateral recent. A stagnat la 1.240 ₹, cu câteva puncte sub punctul cheie de rezistență la 1.246 ₹. Acțiunea a format un model grafic dublu, un semn popular de urs.

Prin urmare, există riscul ca stocul să se retragă în zilele următoare, cu excepția cazului în care taurii depășesc nivelul de rezistență la 1.247 INR și invalidează modelul dublu-top.

Bajaj Finserv

Prețul acțiunilor Bajaj Finserv a continuat să meargă bine în acest an. Majoritatea acestor câștiguri au început în iulie, când compania a publicat rezultate financiare mixte.

Pe partea pozitivă, activele gestionate au crescut cu 31% la peste 42,6 miliarde USD. Împrumuturile înregistrate au crescut cu 10%, în timp ce numărul de clienți a crescut la 88,1 milioane. Această performanță face din Bajaj Finserv una dintre cele mai mari companii de servicii financiare nebancare din India.

În timp ce compania a beneficiat de rate ale dobânzilor ridicate, în condițiile în care venitul net din dobânzi crește cu 25%, există semne că nerambursările sunt în creștere.

Acțiunile Bajaj Finserv au crescut la un maxim de 1.876 INR. Cel mai recent, a depășit punctul important de rezistență la 1.740 INR, maximul istoric anterior. De asemenea, a format un model încrucișat de aur, deoarece mediile mobile de 200 de zile și 50 de zile s-au încrucișat.

Cu toate acestea, există semne că acțiunile au devenit extrem de supracumpărate, deoarece indicele de putere relativă (RSI) s-a mutat la punctul de supracumpărare extremă la 80, în timp ce oscilatorul stocastic a trecut la peste 93.

Prin urmare, în timp ce perspectivele pe termen lung pentru acțiuni sunt optimiste, există semne că va avea o inversare pe termen scurt, deoarece unii investitori încep să obțină profit. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 1.740 INR.