Nifty 50, BSE Sensex se confruntă cu rezistența pe măsură ce USD/INR se ridică la ATH

Indicii BVB Sensex și Nifty 50 s-au retras ușor, deoarece unii investitori au început să obțină profituri. Indicele Blue Chip Nifty 50 sa retras la 25.000 INR, în scădere de la maximul până în prezent de 25.338 INR. A crescut cu peste 233% de la cel mai scăzut punct din 2020.

BSE Sensex se tranzacționa la 81.560 INR, cu câteva puncte sub nivelul maxim până în prezent de 82.764 INR. La fel ca Nifty, a crescut cu peste 217% de la cel mai scăzut nivel din 2020.

Prăbușirea rupiei indiane continuă

Indicii Nifty 50 și Sensex s-au retras pe măsură ce investitorii s-au concentrat asupra prăbușirii rupiei indiene în curs. Rata de schimb USD/INR se afla la 83,94, cel mai ridicat nivel înregistrat. A crescut cu 1% anul acesta și cu aproape 20% în ultimii cinci ani.

Majoritatea analiștilor cred că Reserve Bank of India (RBI) nu va permite rupiei să slăbească sub pragul 84 față de dolarul american. Potrivit Reuters, banca a lucrat în culise pentru a evita ca aceasta să scadă sub 84.

Dacă rupia va continua să se deprecieze, probabil că RBI va interveni folosind o parte din rezervele valutare de 655 de miliarde de dolari pentru a interveni.

Cealaltă opțiune ar fi să începem creșterea ratelor dobânzilor, o mișcare care ar face obligațiunile guvernamentale indiene mai atractive pentru investitori.

Rupia indiană a slăbit din mai multe motive. În primul rând, în timp ce economia Indiei este în creștere, volumul intrărilor de capital de risc străin a fost mai slab decât în trecut. Cele mai recente date au arătat că finanțarea VC pentru companiile indiene a crescut cu 42% în primele șapte luni, la peste 6,3 miliarde de dolari.

În trecut, totuși, țara vedea mai multe investiții pe măsură ce străinii erau alocați unor companii precum PayTM, Oyo Hotels și ByJu’s. În 2021, aceste investiții au crescut la peste 38 de miliarde de dolari. Apoi au încetinit la 25 de miliarde de dolari în 2022 și la 15 de miliarde de dolari în 2022.

În același timp, investițiile străine directe (ISD) din India au fost într-o tendință ascendentă lentă, crescând de la peste 44,4 miliarde de dolari în 2018 la aproximativ 70 de miliarde de dolari anul trecut. Aceste afluxuri au contribuit la susținerea rupiei indiane.

Într-o oarecare măsură, indicii Nifty 50 și BSE Sensex se descurcă bine atunci când rupia indiană este slabă, deoarece multe companii se concentrează pe exporturi. Acestea includ firme precum Tata Motors, Reliance Industries, Tata Consultancy, Vedanta și Hindalco Industries.

Deciziile Fed și RBI

Indicii Nifty 50 și BSE Sensex au avut rezultate bune și ca investitori, deoarece investitorii se concentrează asupra următoarelor acțiuni ale Băncii de Rezervă a Indiei (RBI) și ale Rezervei Federale.

Următoarea întâlnire de politică monetară a Rezervei Federale va avea loc pe 19 septembrie și va avea probabil un impact mare asupra acțiunilor americane și indiene. Economiștii se așteaptă ca Fed să reducă ratele dobânzilor acum, când piața muncii se atenuează și inflația s-a retras.

Datele publicate vineri au arătat că rata șomajului a rămas peste 4% în august, deoarece economia a adăugat peste 142.000 de locuri de muncă în august. Scăderile dobânzilor Fed vor alimenta probabil acțiunile indiene, deoarece investitorii americani caută randament în altă parte.

Pe de altă parte, Reserve Bank of India ar putea decide să înceapă să reducă dobânzile fie mai târziu în acest an, fie în primul trimestru al anului 2025, din cauza ratei inflației alimentare extrem de ridicate din țară.

Top Nifty 50 index movers

Cea mai mare evoluție din India a fost Premier Energies, care a devenit public săptămâna trecută și a crescut cu peste 50% de atunci. Premier Energies este o companie de top care se concentrează pe energia solară în țară. Poate produce 2 GW de module solare în fiecare an.

Ceilalți factori de top din India au fost companii precum Paramount Cosmetics, Marshall Machines, Sonal Mercantile și Capital India Finance.

Reliance Industries a crescut cu peste 2%, în timp ce Vodafone Idea a crescut cu 3% chiar și după ce Goldman Sachs a avertizat că s-ar putea prăbuși cu peste 80% în următorii ani.

Acțiunile Grupului Adani au fost în centrul atenției după ce o instanță din Kenya a oprit transferul Aeroportului Internațional Jomo Kenyatta (JKIA) din Kenya către companie într-un contract de închiriere de 30 de ani.

Analiza indicelui Nifty 50

Nifty 50 index | Grafic de TradingView

Privind graficul zilnic, vedem că indicele Nifty 50 a fost într-un trend ascendent puternic după ce a atins minimum la 16.820 ₹ în aprilie anul trecut. De atunci, a crescut cu aproape 50%, pe măsură ce stocurile globale au revenit.

Indicele a rămas constant peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA), ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul.

A atins un vârf de 25.338 INR în august, apoi s-a retras ușor până la punctul psihologic de 25.000 INR. În același timp, oscilatorul de preț procentual (PPO) a rămas deasupra punctului neutru de zero.

Prin urmare, mai multă creștere a indicelui Nifty 50 va fi confirmată doar dacă se deplasează peste punctul cheie de rezistență la 25.338 INR. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 26.000 INR.

Prognoza indicelui BSE Sensex

Graficul indicelui Sensex de laTradingView

Indicii Nifty 50 și BSE Sensex au o strânsă corelație între ei. Sensex a atins un vârf de 82.765 INR la începutul acestui an, apoi s-a retras la 81.600 INR. A rămas mai presus de toate mediile mobile și a format un mic model de diagramă dublu.

Prin urmare, la fel ca indicele Nifty, Sensex va trebui să treacă peste nivelul cheie de rezistență la 82.765 ₹ pentru a confirma tendința ascendentă. O mișcare peste acest nivel va duce la o creștere mai mare la următorul nivel de rezistență la 83.000 ₹.