Wedbush face upgrade Zillow la „Outperform” cu prețul țintă de 80 USD: ar trebui să cumpărați?

Zillow Group, Inc. (NASDAQ: Z) a înregistrat o actualizare notabilă astăzi de la Wedbush, firma de investiții ridicându-și ratingul la „Depășire” de la „Neutral” și crescându-și semnificativ prețul țintă la 80 USD față de 50 USD anterioare.

Upgrade-ul este determinat de încrederea lui Wedbush în inițiativele Zillow Software & Services (S&S), care au fost esențiale în propulsarea creșterii veniturilor companiei înaintea pieței naționale existente de mai multe trimestre.

De asemenea, Wedbush și-a majorat estimarea veniturilor pentru exercițiul financiar 25 la 2,5 miliarde de dolari, în creștere de la 2,4 miliarde de dolari, și și-a ajustat estimarea AEBITDA (câștigurile ajustate înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare) la 679 de milioane de dolari de la 600 de milioane de dolari.

Analiștii cred că poziționarea strategică a Zillow, în special în ofertele sale S&S și serviciile de intermediere de bază, poziționează compania pentru a valorifica tendințele actuale favorabile de pe piața imobiliară, în special pe măsură ce ratele ipotecare continuă să scadă.

Creșterea veniturilor de două cifre ale Zillow

Zillow și-a îmbunătățit strategic prezența și serviciile pe piață, așa cum sa subliniat în timpul recentei conferințe Goldman Sachs Communacopia + Technology.

Directorul financiar al companiei, Jeremy Hofmann, a reiterat angajamentul lui Zillow de a crește veniturile de două cifre și de a extinde marja EBITDA modestă, în ciuda unei piețe imobiliare dificile.

Veniturile Zillow au crescut constant cu două cifre de la an la an, veniturile din T2 2024 crescând cu 13%, până la 572 milioane USD, depășind îndrumările companiei și depășind piața imobiliară rezidențială mai largă.

Această creștere a fost alimentată de investițiile strategice făcute în ultimii doi ani, care acum încep să contribuie semnificativ la linia de top a companiei.

Prezentare generală a veniturilor Zillow Q2

Câștigurile Zillow în T2 2024 au fost deosebit de puternice, veniturile depășind așteptările la 572 de milioane de dolari, o creștere de 13% față de an.

Segmentul rezidențial, care este esențial pentru performanța generală a Zillow, a crescut cu 8% de la an la an, realizând venituri de 409 milioane USD, care au depășit semnificativ creșterea de 3% observată pe piața imobiliară rezidențială mai largă.

Mai mult decât atât, segmentul de închirieri al lui Zillow a arătat, de asemenea, performanțe robuste, veniturile crescând cu 29% de la un an la altul, la 117 milioane de dolari, determinate în principal de o creștere cu 44% a veniturilor multifamiliale.

Cu toate acestea, Zillow a raportat o pierdere netă de 17 milioane de dolari, ceea ce a reprezentat o ușoară îmbunătățire față de pierderea netă de 35 de milioane de dolari din același trimestru a anului trecut.

Stoc Zillow: provocări pe termen scurt

Zillow se confruntă atât cu vânt în fața, cât și în spate, în timp ce navighează în mediul actual de piață.

Pe partea pozitivă, compania beneficiază de scăderea ratelor ipotecare, care se așteaptă să conducă la creșterea activității cumpărătorilor de case.

În plus, strategia de piață îmbunătățită a Zillow, care include extinderea turismului în timp real și a serviciilor integrate de credit ipotecar, este de așteptat să ofere oportunități de creștere durabilă.

Cu toate acestea, compania se confruntă, de asemenea, cu o piață imobiliară plată și cu o potențială încetinire a segmentului rezidențial, în special în rândul cumpărătorilor de locuințe pentru prima dată, care se luptă în mediul economic actual.

Acordul în curs cu Asociația Națională a Agenților Imobiliari (NAR) ar putea introduce, de asemenea, o oarecare incertitudine, deși Zillow consideră că este bine poziționat pentru a naviga în aceste schimbări.

Capacitatea companiei de a-și crește veniturile rezidențiale în timp ce își extinde marjele EBITDA sugerează că este pe cale să își atingă obiectivele financiare pe termen lung.

Dominanța Zillow în vârful pâlniei, evidențiată de liderul său dominant în traficul de căutare și utilizarea aplicațiilor, oferă o bază solidă pentru creșterea continuă.

Acum că am explorat evoluțiile cheie, performanța fundamentală și perspectivele pieței pentru Zillow, să ne îndreptăm atenția către traiectoria prețului acțiunilor.

Această analiză tehnică ne va ajuta să evaluăm dacă acțiunile Zillow sunt gata să valorifice elementele fundamentale pozitive și recenta actualizare a analistului sau dacă există potențiale rezistențe pe grafice care ar putea afecta performanțele sale pe termen scurt.

Analiza tehnică a stocurilor Zillow

După ce a scăzut de la peste 200 USD la sub 30 USD între începutul anului 2021 și sfârșitul lui 2022, acțiunile Zillow s-au tranzacționat în mare parte într-un interval de 40-60 USD de atunci.

Sursa: TradingView

În prezent, acțiunile se tranzacționează la capătul superior al acestui interval, oferind o oportunitate de intrare atât pentru tauri, cât și pentru ursi.

Investitorii care sunt optimisti în ceea ce privește acțiunile trebuie să aștepte ca acesta să ofere o breșă decisivă peste interval, oferind o închidere săptămânală peste 61,15 USD.

Dacă reușește să facă asta, stocul poate atinge în curând niveluri de peste 78 USD.

Comercianții care sunt bearish pe acțiuni pot iniția o poziție scurtă la nivelurile actuale aproape de 60 USD, cu un stop loss foarte mic la 61,8 USD.

Dacă stocul reușește din nou să se retragă de la nivelurile actuale, acesta poate scădea înapoi la 40 USD în lunile următoare, unde se pot rezerva profituri.